海外券商、複委託手續費比較，投資美股該選哪個？

想要投資美股、海外市場股票，到底要用複委託好，還是直接開立海外券商帳戶？

這是許多人要開始投資美股之前，最困擾的問題。

本篇文章會討論複委託和海外券商的保障制度、手續費、和交易流程比較。

主要以國泰證券複委託、口袋美股（複委託）與熱門美股券商 Firstrade、IB 盈透證券作為舉例。

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複委託是什麼？

使用複委託，就是在「具有海外證券複委託資格的國內券商」開立帳戶，委託國內券商幫你代購，替你下單買進海外的股票、ETF。

因為國內券商也需要委託國外的券商下單，這段流程有兩次委託的動作，因此就稱為「複委託」。

「國內投資人委託國內券商交易海外股票 > 國內券商委託海外券商進行交易」

也因為有兩段委託的關係，比起直接在海外券商交易，複委託手續費通常較高。

許多國內券商目前都有在經營複委託業務，我們自己有在使用的是這三家：

口袋證券
永豐證券 – 永豐大戶投（邀請碼 8PPJD）
國泰證券

複委託一定要用外幣交割嗎？

多數複委多都會提供台幣交割、外幣交割兩個選項。

以口袋證券來說：

台幣交割：買入時 T+1 日早上，券商幫你換匯。賣出時，券商也會換成台幣再入帳。所以經常交易的話，匯差的成本也會蠻大的。
美元交割：限綁定中信外幣帳戶，扣你帳戶中的外幣存款。好處是可以選擇在匯率較優的時候，先換好一筆錢，把外幣的成本控制住。

海外券商是什麼？合法嗎？

開立海外券商帳戶，就是直接向在海外經營、在台灣沒有分支機構的證券公司開戶，許多海外券商已經開放線上開戶，人在台灣也可直接線上開戶完成。

許多人對開立海外券商帳戶最大的存疑就是，這樣合法嗎？有保障嗎？

只要國外券商在台灣沒有設立分支機構，對金管會來說就無法合法監管。

因為從事金融業務，需要台灣的主管機關發行證照才能合法經營。

因此，只要是海外券商在金管會的標準中都是「不在監管之內」，不能在台經營生意。

但是國人要自行去開立海外券商帳戶、交易並不違法，只是如果你跟海外券商之間有糾紛時，並沒有辦法請金管會處理。

那如果真的發生糾紛該怎麼辦？

海外券商其實都有當地的監管單位和保障制度。

例如：

Firstrade 第一證券的監管機構

美國金融業監管機構（FINRA, Financial Industry Regulatory Authority）
美國證券投資保障公司（SIPC, Securities Investor Protection Cooperation）

美股券商是不是 FINRA 以及 SIPC 的成員，對投資人來說很重要喔！

如果哪天 Firstrade 倒閉，每個 Firstrade 投資人都享有 SIPC 50 萬美元的額度保障！

➡️ Firstrade 介紹

➡️ Firstrade 開戶

IB 盈透證券的監管機構

美國證券投資人保護組織（SIPC）：如果經紀商破產，提供一定程度的資金和證券保護，現金最高$250,000美元，以及包括現金和證券在內的最高 $500,000 美元。
美國證券交易委員會(SEC) ：保要求上市公司披露重要財務和營運資訊。透過執法行動，打擊欺詐和不正當交易行為。
金融業監管局（FINRA）：監管經紀商和註冊人員，確保合規和道德行為。提供仲裁和糾紛解決服務。
紐約證券交易所（NYSE）：通過交易規則和監管，確保交易的公平和透明。
商品期貨交易委員會（CFTC）：確保商品期貨和衍生品市場的完整性和透明度。打擊不正當交易行為，如市場操縱。

➡️ IB 盈透證券介紹

➡️ IB 開戶

雖然有海外機構的監管和保護制度，但相信如果真的發生事件，對於身在台灣的人來說，處理起來一定是較為陌生麻煩，所以這部分還是要自己去評估利弊。

複委託、海外券商帳戶保障比較

複委託：台灣的券商都是受金管會監管，台股的部分都是是用「集保制度」，也就是你的券商帳戶只是一個記帳簿，其實股票本身是存在你在「臺灣集中保管結算所」的帳戶裡（簡稱集保帳戶），即使你使用的券商不再經營了，你只要把股票匯撥到其他券商帳戶就可以繼續交易，不會影響到你的權益。然而目前集保制度還沒有完全落實到各券商複委託的業務中，今年五月才修法通過複委託的集保辦法，金管會正在積極推動各家複委託券商加入集保。
海外券商：海外券商則是要看他有受哪些機構監管、加入什麼保護制度，在美國經營的券商，我們一定會看的是是否有加入「SIPC 美國證券投資人保護組織」，如果券商破產，會提供一定程度的資金和證券保護，現金最高$250,000美元，以及包括現金和證券在內的最高 $500,000 美元。

我們介紹過的 Firstrade 和 IB 盈透證券都有加入 SIPC 唷！

手續費比較

複委託手續費比較

計算複委託手續費，記得要看「費率」和「最低收費」。

複委託向來最被詬病的就是手續費很貴！

很多券商是很多手續費率 0.15%-0.5%，低收 15-35 美元，然而這幾年來隨著競爭越來越激烈，手續費也有降低的趨勢。

以下整理幾家手續費比較優的券商：

複委託券商比較	口袋證券	國泰證券
單筆交易手續費	0.12%，低收 3 美元	個股：0.1% 無低收ETF：每筆皆為 3 美元
定期定額手續費	0.1%，低收 0.5 美元	定期定額：每筆 0.1 美元（-2025/12/31) 定期定股：0.1% 無低收
優惠活動	開戶交易拿 520 手續費折抵金＋全家霜淇淋：只要在7/1~9/30之間完成開戶，即贈送520元手續費折抵金，當月只要交易任一筆不限金額，就送全家Fami霜淇淋使用我們的邀請連結，每月抽出三位獲得 500 元手續費折抵金	透過好友邀請開戶，完成首筆交易享 200 元 7-11 商品卡（~2025/02/27）
開戶連結	口袋證券開戶（邀請連結）	國泰證券開戶（好友邀請）

因為複委託會直接從你的交割帳戶扣款，所以不需要出入金的手續費。

口袋證券：複委託手續費

透過口袋美股，可以複委託交易美股股票。

單筆交易（個股、ETF）：
- 買賣手續費：買賣皆為 0.12%，最低收取 3 美元
- 交易徵費（SEC Fee）：賣出時收取 0.00278% （無條件進位至 0.01 USD）。
- 交易活動費（TAF）：賣出時收取 0.000145 USD / 股（無條件進位至 0.01 USD，最高 7.27 USD）。

定期定額（口袋存股）：
- 手續費率：0.1%
- 最低收取（低消）：0.5 美元

單筆交易金額 2,500 美元以上，可以把交易成本控制在 0.12%。（買賣加起來約 0.24%）

定期定額每次扣款 500 美元以上，可以把交易成本控制在 0.1%。

➡️ 口袋證券介紹

➡️ 口袋證券開戶（透過專屬連結開戶，每月額外抽出 3 位手續費折抵金 500 元）

國泰證券：複委託手續費

個股、特別股，一般交易費率（整股與碎股）：
- 牌告手續費：0.1％（無低消門檻）
- 交易徵費：賣出時課徵賣出金額0.00278%（依據美國當局不定期調整）
ETF 交易：
- 單筆交易：買進、賣出手續費每筆皆為 3 美元
- 定期定「額」買入：每筆均為0.1美元（優惠期間至2024/12/31）
- 定期定「股」買入：手續費為交易金額的0.1％，無低消門檻

個股：交易無低消門檻。

ETF 單筆交易、定期定額買入金額越高，手續費佔比越低。

單筆交易：單筆交易 3000 美元以上，就可以控制成本在 0.1% 以下
定期定額：單筆 100 美元以上，就可以控制成本在 0.1%
定期定股：每筆交易成本都是 0.1%，資金小或是要定期買入的股價低，可以考慮定期定股

➡️ 國泰證券開戶

海外券商手續費比較

評估海外券商手續費，要考量「手續費率」、「手續費低消」、「出入金手續費」和出入金時需要跨國匯款的國際匯費。

海外券商手續費	Firstrade	IB 盈透證券
交易手續費	0 手續費	每股 0.0035 美元，最低收取 0.35 美元
入金手續費	無	無
出金手續費	25 美元/次	10 美元/次每月一次出金免手續費！
其他優勢	☑️ 中文介面和中文客服 ☑️ 首次入金超過 US$ 2,500，補貼 $US 25（限時） ☑️ 單筆入金超過 US$ 10,000，補貼 $US 25（限時） ☑️ 帳戶資產超過 US$ 25,000，可申請 Debit Card 直接使用帳戶資金	☑️ 有中文介面與 24 小時中文客服 ☑️ 安全可靠：全球最知名網路券商，美股上市大公司（代號：IBKR），受多方監管安全性佳，資產享 50 萬美元保障 ☑️ 方便投資全球市場，商品種類齊全：不只可以投美股，還可以投資英股、日股以及全世界 150 個市場，除了股票、ETF以外，還包含債券、選擇權、期貨、外匯、基金、CFD 等等。 ☑️ 閒置資金利率可高達 4.83% ☑️ 每月一次出金免手續費！ ☑️ 有模擬倉功能，新手也可以練習交易
介紹與開戶教學	Firstrade 開戶教學	IB 開戶教學
官網開戶連結	Firstrade 開戶	IB 開戶

國際匯費：一般來說都是 800~1500 元台幣左右。

【LINE Bank 國際電匯手續費優惠活動 -2024/9/30】

最近看到 LINE Bank 在推活動！

在 2024/9/30 前，電匯手續費均一價台幣150元！

比單筆 800-1500 便宜超級多！

但是有什麼要注意的呢？

就是當你完成LINE Bank開戶，你的帳戶為基本帳戶(第三類數位帳戶)，非約定轉帳限額單筆新台幣 1萬元、每日3萬元、每月5萬元。

如果你真的要匯款到海外，匯 1 萬元就要付 150 元的手續費，還是超級貴的！

建議還是先升級成進階帳戶（要使用自然人憑證），還可以再把你要入金的帳戶設定成「約定帳戶」，來提高單筆轉帳的限額。

進階帳戶非約定轉帳限額：單筆5萬元、每日10萬元、每月20萬元
約定帳戶轉帳限額：匯出匯款因是透過台幣帳戶結購外幣後匯出，故每日可以匯出的金額與當日已經結購(以台幣兌換外幣)金額合計不得超過等值新台幣 499,999元。

➡️LINE Bank 開戶

算下來，如果你單筆匯款超過 15 萬元到零手續費的海外券商，就等於是把你的交易成本控制在 0.1% 左右（因為交易零手續費，所以交易成本 = 匯費/資金總額），如果資金量有到 15 萬元以上，就可以考慮這個方式。

那如果你有好幾個不同的海外券商帳戶要入金，也可以考慮將用 LINE Bank 約定我們之前介紹過的 WISE，先匯款到 WISE，再透過 WISE 分款到你的不同帳戶，就可以省下很多跨國匯款手續費喔！

交易流程比較

如果有投資台股的經驗，應該對「T+2」日不陌生，就是交易確認後，要再 2 個交易日才會成完成交割。（延伸閱讀：買了股票沒錢交割怎麼辦，違約交割會影響信用嗎？）

美股也有類似的制度，但是美股是「T+1」日。

雖說是 T+1 日完成交割，但是使用不同的券商實際在交易的時候還是會有不一樣的狀況。

複委託交易流程

複委託從開戶、交易到交割的流程：

開戶
將款項存入交割帳戶
下單委託（款項圈存，但還沒有進行扣款）
確認交易（T 日）
帳戶扣款、股票入帳（T+1 日）

複委託賣出股票流程

下單委託
確認交易（T 日）
股票交割（T+1 日）
款項入帳（T+2 日）

以複委託來說，大多的券商都會規定，要買進股票時，當下你的交割帳戶裡面要有足夠的金額做圈存，才有辦法完成委託，所以是沒辦法先確認交易再去匯款的喔！而如果你是要賣出股票，款項則是會再確認交易之後 2 個交易日（T+2 日）入帳。

海外券商交易流程

以海外券商使用現金帳戶交易（不跟券商借款）來說，也是要當下帳戶有餘額才可以下單買進股票，如果你賣出股票的話，則是會立即看到你帳戶的餘額增加、股票庫存減少了。但其實並不是已經交割完成，只是券商在帳戶先顯示、先替你代墊款項，還是要 T+1 日才會真正完成交割喔！

使用海外券商，在交易速度上更即時，但是還是要注意不要過度交易導致「違規操作」喔！

什麼是違規操作呢？

如果你是使用現金帳戶交易（不使用信用交易、不借錢），當投資者以尚未完成交割資金買入證券，並在該資金尚未完成交割之前又將該證券賣出，則會造成違規操作Good Faith Violation。

每個賬戶可以被允許在連續12個月內發生最多3次的Good Faith Violation違規操作。

當賬戶發生第四次Good Faith Violation違規操作時，賬戶將會面臨90天限制；在此期間，賬戶只能用交割完成資金作交易。每一次的Good Faith Violation都會在從犯規日開始計算的12個月後失效。

總結：複委託和海外券商要選哪一個？

建議考量交易成本，和你的投資風格、資產配置規劃之後，再選擇要使用複委託還是海外券商。

例如說，你現在如果沒有一筆現成的投資本金，但你打算開始每個月拿 1-2 萬慢慢投入，那就很適合有推美股定額定額優惠的複委託券商。

那如果你有一筆 15 萬以上的資金，大概是 4600 多美元，但是你想投入在很多不同的標的中，讓你的資產配置更多元，那這樣應該是透過海外券商交易，在手續費上比較節省。

個人做法是兩種方式都有採用，但是交易頻率不一樣。

複委託的部分，因為交易手續費較高，所以目前只有買進過，沒有賣出，主要都是買進大盤 ETF，或是之前介紹過的自動再平衡的 ETF。
海外券商的部分，投資的內容有 ETF 也有個股，因為手續費很低或是零手續費，所以單筆交易的金額可以很小，在配置上就會比較靈活，可以買進不同的資產，有時候也會視持股的表現，進行買賣來調整配置。

如果你有需求，可以把資金分成多筆，也可以開立不只一個券商，不只透過一種方式來投資。

因為券商再大，還是有可能系統出現問題，像是前陣子大跌，有些券商就一時過載無法交易，如果你有使用幾個不同的券商帳戶，就可以減少想進場撿便宜的時候進步不去機會！

那如果你有好幾個不同的海外券商帳戶要入金，也可以考慮將用我們之前介紹過的 WISE，先匯款到 WISE，再透過 WISE 分款到你的不同帳戶，就可以省下很多跨國匯款手續費喔！

2025 美股券商比較：Firstrade、Interactive Brokers、複委託

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