你有聽過抽股票(股票申購)嗎?這號稱是小資族替自己加薪的密技,只要有幾萬到幾十萬的資金就可以參加,投資期間短,又常常可以有不錯的獲利。

雖然不是穩賺不賠,但是長期統計下來股票申購期望值是正數,也因此吸引一群人熱衷參與,甚至成立專門的網站、社團討論相關的資訊。

但是不了解股票抽籤是什麼的學伴,會不會覺得「小資金、高獲利、投資期間短」,聽起來也美好得太像詐騙了吧?

其實抽股票就是參與新股申購(股票申購),今天這集節目就是要跟你解釋,什麼是股票申購、為什麼有賺頭、如何參與,以及參與股票抽籤的注意事項喔!

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什麼是股票抽籤?股票申購介紹

股票申購俗稱股票抽籤、抽股票、股票樂透,是公司為了向市場募集資金,發行「新股」以供投資人申購。

這個申購和我們平常下單買股票是不一樣的,申購新股的款項會成為公司的營運資金。反之,我們平常在市場上買賣股票,金錢是在不同的投資人手上流動,跟公司的運營沒有太大的關係。

公司什麼時候會發行新股以供民眾申購?

有兩種情況:

IPO 首次公開募股

如果是未上市櫃的公司,可以將股票上市、上櫃,「首次公開發行股票」也就是大家常講的 IPO。以 IPO 的公司來說,發行新股不只能讓公司募集到新的資金,也可以進行「股權分散」,讓股東人數、大眾持股比例達到政府規定的標準,讓持股流動性有一定的水準。(延伸閱讀:https://moneymate.space/上市地點/) 69 之前我們在 69 集節目,比較各個股票上市地點的規定的時後也有提過,不同地方對於股權分散有不同的規定,有的是規定股東人數要有多少人、有的是規定有多少股份要由大眾持有,這些規定都是為了讓持股流動性維持在一定的水準之上。

現金增資

如果是上市櫃的公司,也可以進行之前講過的「現金增資」,透過發行新股來籌措資金。籌資目的通常是擴大營運或是償還債務。

為什麼股票抽籤可以賺錢?

為了要增加對投資人的吸引力,通常新股發行的認購價都會訂得比當時的股價低。價差越大,就會吸引越多投資人參與認購來套利。

未上市櫃股票參考興櫃的價格來判定價差。

已上市櫃股票現金增資,則是直接與市價比較,之前在講「現金增資」的時候,其實就有講到,現金增資的認購價通常會是市價的 85 折。為了維持價差以及對投資人的吸引力,公司在公布要現金增資的消息後,也會盡力維持股價,不讓股價下跌。要是不幸「跌破現增價」,可能就必須要調降現增價(現金增資價格)或是拉長增資期等待股價回穩。

股票申購
圖片來源:永豐金部落格

根據永豐金部落格一篇文章,在 2018-2020/11 月的股票申購,撥券日當天的收盤價高於認購價(承銷價)的比率高達 87.6%。

股票申購
圖片來源:永豐金部落格

而有獲利的股票申購,平均報酬率大於 20%,沒有獲利(撥券日當天收盤價低於認購價)的部分平均報酬率則為 -4%。

總體而言,雖然不是保證獲利,但只要有中籤,賺錢的機會非常大。

如何參與股票申購(股票抽籤)?

如果想要參與股票抽籤,要怎麼做呢?

簡單 3 步驟:

  1. 擁有一個證券戶:跟買股票一樣,必須先完成開戶才能參與股票申購喔!
  2. 打開你的券商 APP 或是下單軟體點選申購:通常券商的 APP 裡都會有一個股票申購的專區,在申購專區找到要申購的股票,簡單點選就可以完成申請。
  3. 確保交割戶有足夠現金:點選申購後,記得要在扣款日前匯進足夠的款項到交割帳戶喔!要匯款的金額會是:申購金額(認購價 x 1,000 股)+手續費 20 元 + 郵寄費 50 元。

我們之前有提過,在下單買股票後,卻沒有足夠的錢可以付款,會有違約交割的狀況。那股票申購會不會違約交割呢?答案是「不會」喔!因為這時候,只是在申請抽籤的資格而已,如果交割戶餘額不足,就只是無法申購、抽籤而已囉!

成功扣款後,就是等待抽籤日的結果,如果有中籤的話,大約 6-8 個交易日會撥券(把股票給你),如果沒抽中,就會在下一個工作日退款,申購的金額+郵寄費用 50 元會退還,手續費 20 元則不會退,手續費就是參與這個股票樂透的成本。

股票抽籤經常只要數萬元、數十萬元資金就可以參與,從扣款到拿到股票,或是從扣款到退款,整個過程大約 10 天而已,又有機會賺到 20% 的報酬率,這就是開頭說的「小資金、高獲利、投資期間短」!

Fugle富果帳戶:進入「帳務」頁面,上方就有申購資訊可以點擊。
Fugle富果帳戶:申購開始、申購截止、扣款日、抽籤日全部紀錄得清清楚楚。價差、幅度也會直接列出來。

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參與股票抽籤的注意事項

  • 申購機會一人一次:每檔股票的申購,都是一人一次機會,依照身分證字號認定。如果同一個人透過多家券商重複申請,則所有重複的申購都會被取消喔!
  • 注意價差:很多券商的軟體都會直接算出認購價跟市價之間的價差有多少,價差越多中籤撥券後賺錢的機會、報酬率都會越高。價差大於多少再抽比較好?就是看個人想承擔多少風險,有許多人是 10%-15% 以上才會比較有意願參加。
  • 新上市櫃股票申購,中籤後賺錢勝率高於現金增資股票,所以如果想要進一步提高勝率,可以專注在新上市櫃的部分
  • 撥券後要不要續抱?因為參與「股票申購」很多時候都是只看價差,不一定對公司、產業有研究,所以要是有幸中籤,通常是撥券當天直接賣出不用想太多。

美股 IPO 可以申購嗎?

我們的學伴有很多人有在投資美股,可能也會好奇,美股 IPO 可以申購嗎?

在討論能不能參與申購之前,先提醒各位學伴,不論是巴菲特,還是許多美國的投資理財專家,都認為 IPO 不是適合一般人的投資。因為上市後經常表現不好。

除此之外,各家美股券商,對於也會對想參與 IPO 股票認購的投資人做資格審核。

  • 德美利證券:在德美利證券擁有最少 250,000 美元資產,或在過去12個月內通過德美利證券買賣股票至少30次
  • 富達:在富達持有100,000美元的客戶,將合資格參與由包銷商Kohlberg Kravis Roberts & Co.(KKR)牽頭的IPO。而在富達持有高達500,000美元的客戶,或在過去一年使用富達買賣達36次的客戶,才會符合資格參與其他 IPO 投資。
  • 嘉信理財:需在賬戶持有 100,000 美元,或過往買賣達36次。

如果你對於美股 IPO 申購有興趣,可以參考這篇文章

TAKEAWAY

  • 股票申購又稱為股票抽籤、股票樂透,是公司要 IPO、或是已上市公司要募集資金,所以發行新股以供民眾申購。股票申購獲利機會高,是許多人熱中參與的投資方式。
  • 股票申購主要看認購價與股價的價差,價差高於 10%,參與抽籤人數就會很多。
  • 如果對於公司和產業沒有研究,沒有辦法判斷後續股價走勢,申購股票有中籤的話,可以在撥券日當天將股票賣出以降低風險。

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Shirley

做行銷的貪財女子。

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