不管有沒有投資美股，全球的投資人幾乎都會關注美股市場的動態。因為美國主導著全球的經濟，美股的漲跌很容易就帶動全球股市跟著浮動。
而光是美國紐約交易所、那斯達克交易所上市的公司就有超過 6000 家（截至 2022 年 7 月，台灣上市公司約有 966 家），要一家一家關注是不可能的，掌握美國股市動態的第一大重點就是關注「美股三大指數」。
今天我們就一起來認識美股三大指數：S&P 500、道瓊指數、那斯達克指數！
理財學伴 Podcast 每週日更新，歡迎在 Apple Podcast、Spotify、KKBOX、Google Podcast 或是加入我們的 LINE 社群，和我們一起學習 ❤️
美股三大指數
美股三大指數指的是：S&P 500、道瓊工業指數、納斯達克指數。
有時候你可能會聽到「美股四大指數」，第四大指數有些人認為是「羅素 2000 指數」，有些人認為是「費城半導體指數」。
S&P-500, Dow-30, Nasdaq-100 以 ETF 投資 10 年回報比較。
| 標普 500 指數 | 道瓊工業指數 | 那斯達克 100 指數 | |
|---|---|---|---|
| 指數簡介 | 追蹤美國市值最大的約 500 間公司，最能代表美國大盤。 | 美股 30 大藍籌股（沒有客觀的選股標準） | 追蹤在那斯達克交易所上市，除了金融股以外，最大的一百間公司 |
| 美股 ETF | SPY、VOO、IVV 【S&P 500 ETF 比較】 | DIA | QQQ |
| 台股 ETF | 00646 元大標普 500 | 00668 國泰美國道瓊 | 00662 富邦 NASDAQ |
延伸閱讀：美股三大指數 & ETF 比較：Dow 30、Nasdaq 100、S&P 500
S&P 500 指數是什麼？
標普 500 指數的英文全名為 Standard & Poor’s 500 Index，也常被簡稱為 S&P 500 指數。
標普 500 指數從 1957 年開始觀察美國 500 家大型企業，成分股涵蓋美國股市約的 80% 市值，可以看作是美股的觀察基準。
標普 500 指數會每季更新成分股，淘汰已經不符合指數挑選規則的公司，因此能被選入標普 500 指數的公司，都會是財報良好的大公司。
許多美國基金、ETF 都是追蹤標普 500 指數，像是常聽見的美股大盤 ETF：SPY、VOO、IVV !
| 標普 500 ETF代號 | 費用率 | 追蹤誤差（過去一年） | 成立時間 | 資產規模 | 持股數量 | 配息 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SPY | 0.09% | 0.04% | 1993/01/22 | 357.9十億美元 | 506 | 季配息 |
| VOO | 0.03% | 0.02% | 2010/09/07 | 258.6 十億美元 | 504 | 季配息1.5% ~ 2.5% |
| IVV | 0.03% | -0.00% | 2000/05/15 | 292.7 十億美元 | 505 | 季配息1.4% ~ 1.5% |
| 00646 | 0.61% | 約5%-10% | 2015/12/02 | 840 千萬台幣 | 502 | 年配息（但成立後尚未配息） |
S&P 500 指數之前有一篇文章詳細介紹：
標普 500 指數是什麼？比較 4 檔美股大盤 ETF ：SPY, VOO, IVV,00646
用美股券商【Firstrade】輕鬆交易美股、ETF，手續費皆 0 元！
Firstrade 限時優惠：
- 匯款手續費補貼 $25 美元
- 轉戶補貼 $250 美元
道瓊工業平均指數（DJIA、Dow 30）是什麼？
道瓊工業平均指數的英文全名是 Dow Jones Industrial Average，也常被簡稱為道瓊指數、道瓊工業指數。
道瓊指數是在 1896 年，由華爾街日報和道瓊公司創辦人 Charles Dow 創設，是美國歷史第二悠久的指數（最久的是道瓊交通平均指數）。
道瓊工業指數追蹤 30 檔藍籌股
在 1896 年發行時，道瓊只有追蹤 12 間公司，在當時最重要的公司都是屬於工業，包含鐵路、棉花、石油、糖、菸草等等。
在 20 世紀初，工業類型公司的表現通常與經濟的整體成長率掛鉤。當時道瓊指數的表現，幾乎可以代表整體經濟的表現。即使到了今天，對於許多投資者來說，道瓊指數表現的強弱就等於經濟的強弱。
從 1928 年開始道瓊指數追蹤公司數量也增加到 30 家。
後來，隨著產業的變遷，道瓊指數的成分股也包含了更多其他產業的公司。
目前道瓊工業指數追蹤 30 家在紐約證券交易所和納斯達克交易所的藍籌股，所以道瓊指數有時也會被稱為「道瓊三十指數」。
道瓊工業指數是「股價加權指數」
道瓊採用的是「股價加權平均數」，所以成分股股價越高權重越高、股價越低權重越低。
目前權重最高的道瓊成分股是「聯合健康保險」，股價約 $536，所佔權重約 10.8
權重最低的是 Intel，股價約 $35，所佔權重約 0.7。
兩者的股價相差十多倍，所以權重也相差十多倍。
如果一間道瓊成分股公司經過拆股（股票分割），在道瓊的權重也會下降喔！
這是道瓊指數比較特別的地方，因為目前一般主流的指數權重是以「市值加權」來計算，股票分割不直接影響市值，所以就不會影響成分股在市值加權指數中的權重。
道瓊指數的成分股選擇並沒有一個量化的標準，但也因為是股價加權指數，所以道瓊指數委員會在納入成分股的時候，也會評估一檔公司的股價是不適合被納入（要是納入 BRK. A 其他成分股的存在就幾乎沒有意義了），所以他們會考慮最高股價會不會超過最低股價的十倍，也會考慮目前指數成分股的產業、權重分佈是否能代表美國經濟。
像是 2020 APPLE 拆股一分為四，在道瓊中的權重馬上剩下四分之一，在下一次道瓊成分股調整時，就納入了 Salesforce 來補足軟體業的佔比，讓道瓊指數更能夠表現出美國經濟的現狀。
而道瓊指數另一個特別的點，就是指數成分股調整的時間點也沒有特別的規範，但是要在調整前 1-5 天公佈。
道瓊工業指數相關 ETF
如果想要跟隨道瓊指數成長，該如何投資？
可以透過 DIA 這檔 ETF 來追蹤道瓊指數。
- 發行公司：SPDR
- 成立時間：Jan 14, 1998
- 費用率：0.16%
- 目前市值：28,459.31(百萬美元)
- 目前價格：333
| ETF 代號 | 追蹤指數 | 費用率 | 規模 |
|---|---|---|---|
| DIA | 道瓊工業平均指數 | 0.16 % | 28,459.31(百萬美元) |
| 00668 國泰美國道瓊 | 道瓊工業平均指數 | 1.36% | 358.80(百萬台幣) |
常聽到的小道瓊是什麼？
有時候我們會聽到「小道瓊」這個名詞，那是什麼呢？
小道瓊是追蹤道瓊指數的「期貨」，全名是「迷你道瓊指數期貨」，代號為 YM。
那斯達克指數 NASDAQ
那斯達克的全稱是「National Association of Securities Dealers Automated Quotations（全國證券交易商協會自動報價系統）」，簡稱為NASDAQ。
那斯達克交易所最主要的特色，就是在 Nasdaq 掛牌上市的公司有 40%-50% 屬於科技股。包含 Google、Apple、Microsoft、Amazon、Paypal 等世界最知名的軟體公司，都是在那斯達克掛牌上市的。
而講到那斯達克指數主要可以分為：
- 那斯達克綜合指數：包含在納斯達克上市的 3,000 多檔的公司
- 那斯達克 100 指數：在納斯達克上市除了金融股以外的市值排名前 100 左右的公司
一般財經新聞播報的那斯達克指數，指的是那斯達克綜合指數。
但是 Nasdaq-100 指數，卻是以「科技產業」作為投資標的人更常追蹤、交易的指數，因為剔除了金融股 Nasdaq 100 是更純粹的科技股指數。
那斯達克指數 ETF
一樣，對於 Nasdaq 的表現有興趣的話，可以透過 ETF 來追蹤。
| ETF 代號 | 追蹤指數 | 費用率 | 規模 |
|---|---|---|---|
| ONEQ | Nasdaq Composite index | 0.21% | 4,100.00(百萬美元) |
| QQQ | Nasdaq 100 | 0.2% | 174,318.80(百萬美元) |
| 00662 富邦 NASDAQ | NASDAQ-100 | 0.51% | 新台幣 63.80 億元 |
費城半導體指數
費城半導體指數的英文全稱是 PHLX Semiconductor Sector Index，成立於 1993 年。
費半是全球半導體產業的重要指標，涵蓋 30 個半導體相關的成分股，台積電自然也是其一。
羅素 2000 指數
羅素 2000 只屬包含美國市值最大的 3000 間公司中，市值最小的那 2000 家，主要反應的是美國中小企業的狀況。
延伸閱讀
2025 美股券商比較：Firstrade、Interactive Brokers、複委託
| 美股券商開戶推薦 (點擊前往開戶) | 推薦理由、特色、優惠介紹 |
|---|---|
| Firstrade | 1. 0 手續費交易美股、ETF 2. 可支援中文介面、中文客服 3. 首次入金超過 US$ 2,500，補貼 $US 25（限時） 4. 單筆入金超過 US$ 10,000，補貼 $US 25（限時） 5. 帳戶資產超過 US$ 25,000，可申請 Debit Card 直接使用帳戶資金 6. FINRA 以及 SIPC 成員，資產享 50 萬美元保障 ➡️ Firstrade 官網開戶 ➡️ Firstrade 開戶教學 |
| IB 盈透證券 （Interactive Brokers） | 1. 交易手續費每股 0.0035 美元，單筆交易最低收取 US$ 0.35，其實非常低！！ 2. 有中文介面與 24 小時中文客服 3. 安全可靠：全球最知名網路券商，美股上市大公司（代號：IBKR），受多方監管安全性佳，資產享 50 萬美元保障 4. 方便投資全球市場，商品種類齊全：不只可以投美股，還可以投資英股、日股以及全世界 150 個市場，除了股票、ETF以外，還包含債券、選擇權、期貨、外匯、基金、CFD 等等。 5. 閒置資金利率可高達 3.83% 6. 每月一次出金免手續費！ 7. 有模擬倉功能，新手也可以練習交易 ➡️ IB 盈透證券開戶 ➡️ IB 開戶教學與介紹 |
| 口袋美股（複委託） | 1. 單筆交易手續費 0.12%，最低收取 3 美金 2. 口袋存股 – 美股，交易手續費 0.1%，最低收取 0.5 美金 3. 不用匯款到國外，節省跨國匯款手續費（單筆約 NT$ 900） 💡 如果你資金不多，但是想要投資美股，口袋證券的美股存股這就是你現在非常好的選擇！ 慢慢存，又不用花費跨國匯款手續費！ ➡️ 口袋證券開戶 ➡️ 口袋證券介紹 |
| 其他文章 | – 跨國匯款手續費優惠活動統整 – 複委託優缺點介紹 – 海外券商安全嗎？如何保護我的資產？ – 海外券商 vs 複委託，手續費、優缺點比較 |
以上介紹的證券戶都沒有開戶費用、最低資金門檻，所以也不一定要擇一使用，也可以依據不同需求混著使用多個帳戶。
0 Comments