投資海外市場、美股開戶有什麼管道?

想投資海外市場,通常有兩種方式:

  • 利用國內券商「複委託」
  • 開立海外券商帳戶

無論哪種方式,皆各有優劣。

這篇文章會介紹複委託是什麼、使用複委託跟海外券商比較的優缺點以及常見的問題。
如果對於投資海外市場有興趣,還在考慮要使用複委託還是海外券商的話,就可以往下看這篇文章的分析囉!

想了解如何開立海外券商帳戶,可以先看這篇文章 5步驟完成 Firstrade 第一證券開戶!圖文詳細開戶流程教學。

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複委託是什麼?

複委託(Sub-brokerage) ,正式全名為「受託買賣外國有價證券業務」。

使用複委託,就是在「具有海外證券複委託資格的國內券商」開立帳戶,委託國內券商幫你下單買進海外的股票、ETF。因為國內券商也需要向國外的券商、國外證券交易所下單,這段流程有兩次下單的動作,因此就稱為「複委託」。

使用複委託有什麼優缺點?

優點 1:在國內就可以開戶,錢不用匯去國外

使用複委託,可以選擇用台幣交割或是外幣交割作為交割戶頭。再到國內券商去開立複委託帳戶,下單前確保交割戶頭有足夠金額,就可以下單了,投資資金都不用匯去國外,省下匯款費用!

優點 2:交易界面熟悉,英文不好也沒關係

使用複委託,交易軟體跟平常台股券商使用的軟體是一樣的。介面全中文化,不像一些海外券商還沒有支援中文介面。英文不好,還是可以透過複委託輕鬆投資海外市場。

優點 3:為合格中介機構的券商,利息性質的配息可以退稅

如果複委託的券商是美國國稅局認可的合格中介機構(Qualified Intermediary,QI),券商會自動辦理退稅。
購買美股、ETF 時,如果有配息,都會先預扣 30% 的稅額。這些配息中,如果是「利息」性質的配息,就可以退稅。使用海外券商的話,投資人要自行去辦理退稅。(不過,不建議一般投資人自行去辦理退稅,首先退稅填要寫的資料複雜,你要確認這項配息到底可不可以退稅、適用多少 % 的稅率,真的要辦,也建議找有美國會計師資格的會計師協助你辦理,要是報稅過程中有什麼問題,甚至未來有可能無法入境美國)

但如果是使用美國國稅局認可的國內複委託券商,券商就可以幫投資人處理退稅。
目前國內券商擁有合格中介機構 QI 資格的有元大證券、永豐金證券、日盛證券、中信證券、國泰證券以及凱基證券等等。

優點 4:複委託皆為國內合法券商,受到金管會管轄

目前知名的海外券商(Firstrade、TD、IB)都沒有在台灣申請經營許可,所以都屬於金管會不認可的業者,也不受台灣法律監管。如果出現爭議,投資人就只能自行申訴,金管會無法處理。如果會擔心這一點的投資人,複委託就是一個比較好的選項。

缺點 1:交易頻繁,交易手續費比較高

不像 Firstrade 這種零交易手續費的海外券商,使用複委託,無論買或賣,都需要支付交易手續費,手續費約為下單金額的 0.15% – 1%。

一定要注意,複委託常常有「最低額度的交易手續費」。當交易金額小,但還是需支付最低交易手續費時,就會變得很昂貴,提升了整個交易成本。
小提醒:最低額度的交易手續費每個券商不同手續費折扣可以跟營業員談,不要傻傻沒有議價喔!目前議價後,國內券商中最低額度的交易手續費為 15 美元。

假設今天我們用每股 100 美元買進 10 股 VT,那麼交易金額就會是 1000 美元。如果手續費為 0.2%,那麼算出來的手續費就是 2 美元。不過因為有最低額度的交易手續費,所以投資人還是要付約 15 美元以上的手續費。因此,這一筆交易的手續費其實是從 0.2% 提升到了 1.5% ,交易成本就提高許多喔!

缺點 2:複委託不能融資融券

複委託不能使用融資融券等信用交易,也就是不能開槓桿。另外,下單前就要確定交割戶頭有足夠的金額,否則無法下單喔。

缺點 3:複委託下單僅限當日委託

複委託下單,必須要限價(不能市價委託),且委託僅限當日有效,也就是說當天下單沒有買成功的話,下次還是需要再次下單喔。

缺點 4:複委託沒有股息再投資計畫

還不了解股息再投資計畫的話,可以先看
簡單說,股息再投資計畫,就是將領到的股息,再次投入市場購買同一檔標的,不會讓資金閒置,而是長久累積複利!而這項功能,目前只有部分海外券商有提供,國內複委託並沒有股息再投資計畫。

複委託以及海外券商 Firstrade 優缺點比較表

複委託海外券商 Firstrade
介面全中文介面全中文介面(支援英文、簡中、繁中)
手續費買、賣皆有交易手續費
且有「最低額度手續費」限制
最低額度,各家券商不同
交易免手續費,
但將資金匯出需要匯費(約1000元上下),也要考慮匯差
交易商品商品不齊全,僅有特定商品
(eg: 永豐豐存股僅有美股  21 檔、ETF  33 檔)
超過 2300 種 ETF
信用交易不可以融資融券開立融資融券功能,即可融資融券
其他提供「股息再投資計畫」,股息自動投入市場,累積複利
(還不了解股息再投資計畫的話,可以看
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複委託的交易時間

交易市場美國日本香港
交易時間 (台灣時間)夏令: 21:30~04:00冬令: 22:30~05:00早盤: 08:00~10:30午盤: 11:30~14:00 早盤: 09:30~12:00午盤: 13:00~16:00
主要交易市場 紐約證券交易所那斯達克交易所 東京、大阪、JASDAQ 香港證交所、 創業板 
買賣單位1 股100 股、1,000 股 一般為 100~20,000 股
買/賣 交割款時間買進:T+2賣出:T+4 買進:T+1賣出:T+3 買進:T+1賣出:T+3 

關於複委託的常見問題

開立複委託帳戶需要準備什麼?

其實複委託帳戶的開戶流程跟一般證券戶沒有太大差異。

同樣準備

  1. 身分證、第二證件
  2. 印鑑
  3. 指定銀行帳戶存摺影本(台幣交割選擇台幣帳戶,外幣交割選擇外幣帳戶)

上面三項文件都備齊後,直接去券商開戶即可。

開立「複委託」帳戶,需要先開立「台股證券戶」嗎?

不用,如果只想針對海外市場做交易,不需要先開立台股證券戶。可以直接開立複委託帳戶就好!

複委託要使用台幣還是外幣交割比較好?

使用台幣或外幣交割,各有優缺點。使用台幣交割的話,需要「台幣進台幣出」。因此買進標的、賣出標的,就需要換匯兩次,換匯頻率高。如果使用外幣交割的話,就可以有換匯的自主權,可以選擇匯率較便宜的時候換多一點外幣。

台幣交割外幣交割
優點配息、賣出標的,自動轉回台幣,比較方便換匯自主
缺點匯率不佳時,賣出標的會有匯損需要自己去盯匯率

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Cindy

平時潛水、滑雪但不寫 code 的工程師

2 Comments

Ken · 2021/07/25 at 下午 12:28

聽了節目後去查詢國泰證券也有取得QI資格唷,給你們參考,節目超棒👍
https://www.cathaysec.com.tw/cathaysecus/us_news.aspx?label=latest_news&page=latest_news_td_link.aspx&news_id=9172

    Cindy · 2021/07/26 at 下午 2:01

    謝謝 Ken 的鼓勵跟分享!
    我已經將資訊補上文章內容囉~
    感謝你的支持~

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