你有看過華爾街之狼嗎?簡單來說,就是主角透過高超的推銷技巧販賣未上市股票,大割韭菜致富,吃喝嫖賭,最後被以詐欺、洗錢繩之以法的故事。

而推銷未上市股票的詐騙手法,並不是只有出現在電影中、也不只有在美國,台灣這裡也會有這種狀況。每當有這種不法的案件被踢爆,媒體就會稱之為「台版華爾街之狼」。

詐騙實在太容易出現在我們身邊了,今天這集節目就是要跟學伴解釋:未上市股票投資的風險在哪裡?未上市股票詐騙通常都是怎麼運作的?還有另一種常見的港股仙股詐騙。

希望學伴自己以及身邊的親朋好友遇到這種狀況的時候,能夠謹慎小心不要上當!

理財學伴 Podcast 每週日更新,歡迎在 Apple PodcastSpotifyKKBOXGoogle Podcast 或是加入我們的 LINE 社群,和我們一起學習 ❤️

未上市公司股票是什麼?

這邊討論的「未上市公司股票」是指沒有在「公開市場」給不特定大眾交易的公司股票。

也就是說只要不是在集中交易市場(台灣證交所)或是櫃買中心交易的上市櫃、興櫃股票,都可以稱為未上市公司股票。

  • 未上市股票的交易方式?

未上市公司股票的買賣,買賣雙方需要填寫「股票買賣合約書」,確認買賣的股票價格及股數。還要準備過戶文件去辦理過戶及交割。

聽起來是不是非常麻煩?一般買賣上市櫃、興櫃股票,只需要開證券戶、簽署風險預告書,就可以透過電子下單,跟不特定的對象買賣股票。但是未上市櫃股票,就像你買賣房地產一樣,需要經過議價、媒合以及複雜的過戶手續,所以流動性就會很差!也就是買了之後,後悔也很不容易脫手。

  • 有股票代號就是上市櫃公司嗎?

有些公司雖然有辦理「公開發行」——財務、業務對外公開,並受證券交易法及其子法所規範,所以有取得股票代號,但一樣不能在公開市場交易,也是屬於未上市股票喔!

  • 興櫃、上櫃、上市差別?

可參考市場先生整理表格:

資料來源:市場先生

投資未上市公司股票有什麼風險?

既然我們以華爾街之狼、詐騙、割韭菜作為文章的開頭,可見我們是十分不支持一般投資人投入未上市公司股票投資。為什麼呢?投資未上市公司股票有什麼風險?

資訊不透明

通常會得知未上市股票的投資機會,都是受到代銷機構推銷,或是親朋好友介紹。

雖然他們在推薦、推銷時,都會誇誇其談地描述公司的前景、機會,但是這些資訊可能都無從查證。

未上市櫃公司,財報資訊並沒有受到政府審核、會計師把關,難以確保資訊的真實性。

即使資訊都是真實的,一般人也很難有能力去判別買賣價格是否合理。

流動性不佳

如前所述,未上市股票不能在公開市場讓不特定大眾交易,買賣家媒合後需要另簽合約、辦理交割過戶手續,交易過程非常麻煩。公司幾年內可能也不會上市,股票可能會非常難脫手。

仲介抽佣太高

華爾街之狼裡,主角之所以願意這麼奮力推銷、鋌而走險,就是因為賣這些爛股票的佣金很高。

未上市股票的銷售佣金多介於 20% – 50% 之間,這高昂的交易成本,也讓股票買賣價與合理價差異更大了。

肥水不落外人田

當推銷的業務在描述公司前途多好,以後可以賺多少的時候,也會有人質疑:「那為什麼要拿出來賣?」

通常他們會稱說是公司準備上市要符合「股權分散」的原則,所以需要將股票賣出來讓股東人數達標。

但是如果這真的是這麼好的投資機會,光是公司內部人員、親朋好友搶購都來不及了,會需要請代銷公司這麼奮力賣,還讓人家抽這麼高的佣金嗎?

是否透過合法券商投資?

在台灣如果要對不特定的大眾推銷股票,需要有合格的券商執照,並事先取得主管機關同意。

那些透過電話推銷的機構,可能是非法銷售,要是事後發現是詐騙,可能也血本無歸。

未上市公司股票投資詐諞,通常都是怎麼進行的?

我們來看看 2 則台灣的案例:

收購未上市科技及生技公司,哄抬轉賣一年詐騙 3 千萬

這是今年(2021)4 月的新聞!

這個詐騙集團,收購合法的科技及生技公司股票,再利用 LINE 向民眾推銷。

詐騙集團對民眾聲稱:「這些公司是十足的潛力股,研發新藥藥證即將下來,即將上市上櫃,價格會翻三倍以上。」

收購時原本每股 20 到 30 元,用 120 到 130 元的股價轉賣給不知情民眾。

在這件案件中,受害者 14 人,就被騙了 3000 多萬。

參考新聞

非法創投吸金集團

另外一個是 2007 年的新聞,可能因為當時投資相關的知識更不普及,很多細節現在看來都扯到不行。

這個吸金集團,成立了一間宣稱是販售「生技美容產品」的公司,實際上是推銷「未上市上櫃股票」,員工每推銷一張股票,可以獲得 5,000 元獎金。

吸金公司還有一個供員工與客戶應對的教戰守則:「宣稱公司擁有專業分析師及顧問群,承銷的股票籌碼都非常穩定,又經過完整的規劃輔導,並於近期即將上市,投資報酬率高」

被害人認購股票後,嫌犯就謊稱目前的股價已高出股東認購價,為了避免股價下跌,要求集中保管股份的原留印鑑,日後會統一發放,才不會影響股東權益,以此為藉口讓投資民眾遲遲無法過戶,最後民眾發現異狀向公司詢問,嫌犯就把責任推給離職員工。

這個詐騙集團吸金超過兩千萬,最後依涉嫌詐欺、偽造文書、證交法及證券投資信託及顧問法等罪嫌移送偵辦。

參考新聞

我們之前有介紹過龐氏騙局,跟「未上市股票投資」雖然詐騙的手法不一樣,但都是用不合理的高投報來吸引民眾,透過不常見、不公開的過程交易,當有這個狀況投資人就要特別小心。

哪種情況可以買未上市公司股票?

有些人可能會想說:公司也不是一成立就上市,難道所有的未上市股票都不能投資嗎?

以下兩種情況投資未上市股票,可能危險稍微低一點點:

對公司、老闆十分了解,未透過仲介購買

如果你對公司營運狀況、營運團隊非常熟悉,掌握更多資訊,再去投資可能比較不危險。

像是有些公司雖然未上市,但開放員工認股,如果員工評估過後,認為可以投入,那麼自然是比接到電話就投資安全許多。

另外,直接向老闆、公司買股,不要透過仲介,也可以省去 20%-50% 的佣金,讓價格更加合理。

券商大客戶,透過合法機構購買

國內大型券商擁有執照、經過申請核可,也可以承銷未上市股票。

但是跟剛剛講到肥水不落外人田的道理一樣,如果真的是一筆有可觀獲利的投資,一定事先得知消息的親朋好友先買,然後再來是高資產大客戶,一般人真的很難人在家中坐、好康掉下來。

總而言之,未上市股票一般人還是不要亂買!

「港股仙股詐騙」是什麼?

另外一項學伴可能也聽過的股票詐騙,就是港股的仙股投資(penny stock)。

簡單來說,就是騙人去買一些股本小,股價低又容易被操作的香港雞蛋水餃股,等被騙的人傻傻買進之後,再把你套在高點,因為港股沒有漲跌幅限制,所以一天跌個 80%-90% 也是會發生的!

仙股詐騙目前 SOP 大概是這樣:

  1. 透過 LINE、Telegram,裝做專業分析師、正妹投資人,來接近你。
  2. 分享國際股市資訊外加噓寒問暖,甚至先略施小利,報明牌讓你獲利,取得你信任。
  3. 推薦號稱會變成飆股的港股,給予大幅的獲利目標(通常是30%以上),讓你買進,為了確認投資人是否上鉤,詐騙者還會不斷確認買進價位張數,甚至要求發送成交紀錄截圖。(取得交易截圖,確認肥羊上鉤後,詐騙者可以得到 20%-30% 的佣金)
  4. 詐騙集團確認你買進後,立即快速賣出部位,讓你套在高點,求助無門。

如果有加入一些投資討論的 LINE、Telegram 群組,即使群組經營者本身很正派,還是會吸引很多詐騙集團潛伏,找機會對投資觀念不完整的、貪念太多的投資人下手,所以大家收到這樣的訊息,真的是要冷靜,想清楚,這種好康突然降臨在你身上,實在是太不合理了,千萬別受騙!

總結:好得不像是真的,通常就不是真的

今天跟學伴分享了一些常見的股票詐騙手法,希望學伴們都可以避開這些陷阱,也可以分享這集給你關心的親朋好友喔!

一般人的投資,最好是及早開始、長期穩定,不要年輕的時候把投資一延再延,等到年紀一大把,發現同齡人已經靠投資賺了不少錢,就突然很心慌,想要抓到一些可以「短時間賺取高獲利」迎頭趕上別人好幾年的累積,這樣就會很容易承受過大的風險喔!

知道要避開未上市股票投資、香港仙股後,也歡迎你回去複習 什麼是龐氏騙局?五招教你遠離金融詐騙 。避開龐氏騙局,守住你的辛苦錢!

延伸閱讀

【高利活存】2023 網銀&數位銀行活存利率比較

2024 美股券商比較:Firstrade、Interactive Brokers、複委託

美股券商開戶推薦
(點擊前往開戶)
推薦理由、特色、優惠介紹
Firstrade1. 0 手續費交易美股、ETF
2. 可支援中文介面、中文客服
3. 首次入金超過 US$ 2,500,補貼 $US 25(限時)
4. 單筆入金超過 US$ 10,000,補貼 $US 25(限時)
5. 帳戶資產超過 US$ 25,000,可申請 Debit Card 直接使用帳戶資金
6. FINRA 以及 SIPC 成員,資產享 50 萬美元保障

➡️ Firstrade 官網開戶
➡️ Firstrade 開戶教學
IB 盈透證券
(Interactive Brokers)
1. 交易手續費每股 0.0035 美元,單筆交易最低收取 US$ 0.35,其實非常低!!
2. 有中文介面與 24 小時中文客服
3. 安全可靠:全球最知名網路券商,美股上市大公司(代號:IBKR),受多方監管安全性佳,資產享 50 萬美元保障
4. 方便投資全球市場商品種類齊全:不只可以投美股,還可以投資英股、日股以及全世界 150 個市場,除了股票、ETF以外,還包含債券、選擇權、期貨、外匯、基金、CFD 等等。
5. 閒置資金利率可高達 4.83%
6. 每月一次出金免手續費
7. 有模擬倉功能,新手也可以練習交易

➡️ IB 盈透證券開戶
➡️ IB 開戶教學與介紹
口袋美股(複委託)1. 單筆交易手續費 0.12%,最低收取 3 美金
2. 口袋存股 – 美股,交易手續費 0.1%,最低收取 0.5 美金
3. 不用匯款到國外,節省跨國匯款手續費(單筆約 NT$ 900)
4. 2024 一、二月開戶台股或台股+美股服委託,送線上刮刮卡1張,有機會抽中30,000元東京雙人來回機票 – 旅遊折抵金、Switch 等好禮喔!
5. 2024 1-3月,美股交易滿 2 千美元送 $88 手續費折抵金、滿1萬美元送 $188 手續費折抵金、滿3萬美元送 $388 手續費折抵金


💡 如果你資金不多,但是想要投資美股,口袋證券的美股存股這就是你現在非常好的選擇!慢慢存,又不用花費跨國匯款手續費!

➡️ 口袋證券開戶
➡️ 口袋證券介紹
其他文章複委託優缺點介紹
海外券商安全嗎?如何保護我的資產?
2024 美股券商開戶比較

以上介紹的證券戶都沒有開戶費用、最低資金門檻,所以也不一定要擇一使用,也可以依據不同需求混著使用多個帳戶。

參考資料:

https://www.thenewslens.com/article/141571

https://ctee.com.tw/news/stocks/225056.html

Categories: 投資入門

Shirley

本業專攻 B2B 行銷的貪財女子。

0 Comments

發佈留言

Avatar placeholder

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *