常常聽到投資台灣股市最簡單的方式,就是買 0050 元大台灣50 ETF。這檔從 2003 年成立的 ETF,到現在已經是台灣交易量與成交量最大的 ETF 之一,相信大家都很耳熟能響。
國外的標的中,當然也有追蹤台灣股市的 ETF,也就是代號 EWT 的 iShares MSCI 台灣 ETF。EWT 很像是國外版的 0050,很多人也戲稱 EWT 為 0050 的雙胞胎。

今天文章中,就要介紹大名鼎鼎的元大台灣 50 ETF、買元大台灣 50 ETF的優缺點,也會跟你介紹國外版0050:EWT這檔 ETF,EWT 跟 0050 的差異在哪。

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元大台灣 50 (0050) ETF 是什麼?

元大台灣 50 ETF(股票代號: 0050),全名為元大台灣卓越50基金

ETF(Exchange Traded Funds)其實是基金的一種,是可以在股票券商做買賣的股票型指數基金。如果還不認識 ETF 的話,我們過去有寫一系列的 ETF 介紹文章,可以先去了解什麼是 ETF。

元大台灣 50 是一檔追蹤台灣 50 指數的股票型 ETF,使用完全複製的指數化操作策略。
也就是說,元大台灣 50 ETF 會跟著台灣 50 指數去操作,根據規則來購買台灣 50 指數內的成分股,報酬也會盡量貼近指數的走勢。

由於台灣 50 指數的規則,是列入台灣股票市值中前 50 名的公司。所以買進元大台灣 50 ETF,就等於將這 50檔股票裝進籃子裡,一次買走台灣市值前 50 大的藍籌股。

掛牌名稱元大台灣50基金類型指數股票型
經理費0.320%成立日期2003/06/25
保管費0.035%成立日發行價格NT 36.98


想更了解台灣 50 指數的話,我們有寫了一篇文章 台灣50指數是什麼?

元大台灣 50 ETF(0050) 成分股有哪些?

元大台灣 50 ETF(0050) 的前五大成分股為台積電、聯發科、鴻海、台達電以及聯電。前五名的成分股,就佔了 0050 持股權重的 60.67%。光是第一名的台積電,持股權重就佔了 0050 的 47.4%。這也是為什麼很多人說,買進 0050 就等於買進台積電!

也因為 0050 追蹤的台灣50指數屬於「市值加權」,未來如果台積電的市值不斷上漲,台積電在 0050 這檔 ETF 的佔比也就會越來越高,也會喪失 ETF 分散投資的目的。

以下為 2021/06/25 的資料,元大台灣 50 ETF 成分股的最新資料可以上元大投信官網查詢。

證券代碼證券名稱持股權重(%)股數
2330台積電47.40145,366,005
2454聯發科4.588,957,627
2317鴻海4.5072,240,522
2308台達電2.1313,078,036
2303聯電2.0670,535,103
2881富邦金1.7944,470,116
1301台塑1.6929,477,915
1303南亞1.5734,180,131
2882國泰金1.5050,023,726
2002中鋼1.4774,656,949
2412中華電1.4523,024,894
2603長榮1.4015,810,251
2891中信金1.38109,831,432
3711日月光投控1.3420,710,043
2886兆豐金1.2065,902,310
1216統一1.1829,021,277
3008大立光1.06620,755
2884玉山金1.0472,315,890
2885元大金1.0370,394,997
2615萬海1.016,716,851
1326台化0.9720,725,417
3034聯詠0.933,465,209
1101台泥0.8931,510,624
5871中租-KY0.877,653,106
2357華碩0.864,269,904
2327國巨0.822,769,927
2379瑞昱0.792,866,914
2382廣達0.7816,106,765
2609陽明0.769,114,435
2892第一金0.7661,243,901
6415矽力-KY0.75372,793
5880合庫金0.6858,153,506
2409友達0.6853,276,934
2207和泰車0.661,931,044
2880華南金0.5957,947,047
3045台灣大0.569,903,461
1590亞德客-KY0.55893,166
2887台新金0.5262,713,293
4938和碩0.5112,357,631
6505台塑化0.508,263,009
5876上海商銀0.4919,833,449
2912統一超0.493,398,458
2395研華0.472,492,892
1402遠東新0.4223,750,220
1102亞泥0.3914,041,224
9910豐泰0.362,670,736
2801彰銀0.3539,326,983
4904遠傳0.359,671,465
8046南電0.281,271,863
2408南亞科0.224,952,185

元大台灣 50 ETF(0050) 成分股的產業類別有哪些?

再來觀察元大台灣 50 ETF(0050) 的成分股產業類別,就會發現有 74.93% 是電子工業產業、 11.56% 是金融保險產業、4.35%是塑膠工業。

觀察成分股的產業就會發現,台灣股市前 50 大的公司還是以電子科技業、金融業以及塑化業的台塑三寶(台塑、南亞、台塑化)為主。

資產類別價值比重
電子工業74.93%
金融保險11.56%
塑膠工業4.35%
其他4.28%
鋼鐵工業1.56%
水泥工業1.3%
食品工業1.2%
現金0.82%

投資元大台灣 50 ETF(0050) 的優缺點

  • 優點一:0050 總管理費低廉

元大台灣 50 ETF的經理費 0.32% 再加上保管費 0.035%,整體的總管理費是 0.355%。如果再加上交易手續費,算起來總費用率大約在 0.4%左右。在整個台灣的 ETF 市場中,0050 的管理費算是低廉的。

不過把 0050 跟其他國外的標的拿來比較的話,就會發現國外的月亮比較圓!

SPY、IVV、VOO 這幾檔追蹤美國前 500 大企業的 ETF,它們的總費用率都在 0.1%以下!

代號總費用率
SPY0.09%
IVV0.04%
VOO0.03%
  • 優點二:0050 成分股定期更新、剔除

因為元大台灣 50 ETF的追蹤指數「台灣50指數」會每一季定期調整成分股,所以 0050 的成分股也就會定期的調整。
台灣 50 指數的成分股會在每年的 3, 6, 9, 12 月定期審核,將已經不符合市值前 50 大的公司剔除,再加入有競爭力的成分股。
最近一期的成分股替換,是在 2021/06/21 生效。
成分股踢除:台灣高鐵(2633)、緯穎(6669)、正新(2105)、可成(2474)
成分股納入:貨櫃三雄長榮(2603)、萬海(2615)、陽明(2609),以及面板股友達(2409)

  • 缺點一:0050 成分股裡面台積電權重太高

前面講元大台灣 50 ETF成分股時,就有說到台積電佔整個 0050 的持股權重高達 47.7%。跟第二名鴻海的持股權重 4.58% 相差甚遠!除了前五名的台積電、聯發科、鴻海、台達電以及聯電之外,其他 45 個成分股的持股權重都在 2%以下。

雖然 0050 美其名包含了 50 檔股票,但幾乎有一半都等於是在買台積電。假設未來台積電市值繼續增長,它對於 0050 的持股權重又會更加大。

那麼買進 0050, 就會喪失想達到分散投資的用意了!

  • 缺點二:小資族難以負擔 0050 的價格

因為現在元大台灣 50 ETF一張的價格已經達到13 萬了,對小資族來說會難以負擔,已經不太親民了。 不過,現在已經可以交易零股,零股有最低手續費 20 元的限制,交易金額太小(小於14036 元)的時候,手續費會不划算。(但是許多券商已經推出零股交易手續費 1 元的活動,手續費也不再是一個需要著重考量的限制了。)

如果不想買零股,這時候或許可以考慮另一檔,同樣追蹤台灣 50 指數的 ETF:富邦台灣釆吉50基金。富邦台灣釆吉50基金,常被簡稱為:富邦台 50 (代號 006208),富邦台 50 比起 0050 的價格少了將近一半。也因為追蹤同個指數,成分股幾乎相同!

0062080050
基金規模新台幣 138.02 億元 ( 2021/06/25 )新台幣 1711.4億元 ( 2021/06/25 )
經理費(年)0.15%0.320%
保管費(年)0.035%0.035%

看完上面介紹,有沒有對於 0050 更了解一些呢?

接下來,要來介紹 0050 的海外雙胞胎:EWT, iShares MSCI台灣ETF。

國外版的 0050:EWT, iShares MSCI 台灣 ETF

EWT 是在 2000 年於紐約交易所上市的 ETF,是美國最大的台股 ETF。
發行的公司是全球三大發行商之一: iShares 。比起 0050,EWT 的基金規模更大,高達  70 億美元,成立時間也早於 0050。

EWT 追蹤 MSCI 台灣 25/50 指數。
MSCI 台灣 25/50 指數,追蹤台灣市值加權指數的績效,包含台灣股票市場中,大型股、中型股的股票,約莫涵蓋了台灣市值中前 85%的股票。
MSCI 台灣 25/50 指數還有一個特殊的地方,它是一個有權重上限的指數(Capped Index)。也就是說裡面單一成分股不能超過權重 25%的上限,因此不會有台積電權重過重的問題。

交易所代碼EWT
交易所NYSE
發行公司iShares(BlackRock)
成立日期2000/06/20
ETF規模7,044.515百萬美元(2021/05/28)
註冊地美國
投資標的股票型
投資區域台灣
總管理費用(%)0.59
ETF市價63.5300(2021/06/25)
ETF淨值63.1800(2021/06/24)

EWT 的成分股有哪些?

EWT 目前總共有 89 檔成分股,前十大持股佔了 EWT 的 43.28 %(還記得光台積電就佔了 0050 的 47%)。前五名分別為台積電 21.76%、聯發科  4.56%、鴻海 4.52%、聯電 2.23%以及台達電 1.98%。後面幾名的持股,權重也都低於 2%以下。
以下為 2021/06/24 的十大成分股,最新成分股資料查詢:iShares 官網

EWT 的成分股名稱代號% 資產
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd2330.TW21.76%
MediaTek IncHon Hai Precision Industry Co Ltd2317.TW4.56%
MediaTek Inc2454.TW4.52%
United Microelectronics Corp2303.TW2.23%
Delta Electronics Inc2308.TW1.98%
EVERGREEN MARINE CORP (TAIWAN) LTD2603.TW1.72%
FUBON FINANCIAL HOLDING LTD2881.TW1.72%
China Steel Corp2002.TW1.57%
CATHAY FINANCIAL HOLDING LTD2882.TW1.56%
NAN YA PLASTICS CORP1303.TW1.56%

EWT 的產業類別有哪些?

再來看到 EWT 的產業類別,60.5% 是資訊科技業、16.71% 是金融業、7.44%是半導體業,與 0050 同樣反應了台灣公司產業類別的現況。

元大台灣 50 ETF (0050)與 EWT 的比較

  • EWT 的優點一:持股權重比起 0050 分散

因為 EWT 追蹤的MSCI 台灣 25/50 指數有權重上限,所以台積電在EWT 內的權重不會超過 25%。想要靠 ETF 分散地投資台灣股市,EWT 是一個更好的選擇。

  • EWT 的優點二:除了大型股、也有中型股

因為 EWT 追蹤的指數 MSCI 台灣 25/50 指數會納入台灣的中型股,因此持股量更多。

  • EWT 的缺點:費用率比起 0050 高

EWT 的總費用率 0.59%,跟 0050 的總費用率 0.4%左右,比起來更高。不過因為美股券商很多不收手續費,所以注重這一點的投資人,或許 EWT 也是不錯的選項。

Takeaway

0050 成分股包含台灣市值前 50 大的公司,每一季會定期調整成分股。

不過 0050 中,台積電的持股權重高達 47%,對於想分散投資台灣股市的投資人是需要考量的一點。

EWT 是海外版的 0050,成分股有包含到中型股,因此持股數比起 0050 多,台積電權重不會高於 25%。不過,EWT 的總費用率比起 0050 高喔!

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Cindy

平時潛水、滑雪但不寫 code 的工程師

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