在研究一檔股票時,除了基本面之外,技術分析也是許多人常用來解讀投資市場走勢的方法。

K 線圖,屬於技術分析的一種,記錄市場一段期間的價格變化,看懂 K 線圖絕對是技術分析的基本功。

這篇文章會分享,什麼是 K 線,怎麼從 K 線圖看出股價資訊、股市脈動以及 9 種 K 線的基本型態、16 種變化型態喔!最後,還會分享要怎麼查詢 K 線圖喔!

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什麼是 K 線?

K 線,英文為 Candlestick Chart,用來記錄一段期間某檔標的價格的變化。

光是一根 K 線,就可以知道某檔標的這段期間的開盤價、收盤價、最高價以及最低價。

將一段時間的 K 線組合起來,就可以繪製出橫軸為時間、縱軸為價格的 K 線圖。

K線圖

K 線的形似蠟燭,因此也有蠟燭線、蠟燭圖、陰陽線等別名。

  • 開盤價:開市後,第一筆成交的價格
  • 收盤價:閉市前,最後一筆成交的價格
  • 最高價:期間內,買賣的最高價
  • 最低價:期間內,買賣的最低價

K 線的歷史由來

傳聞 K 線是在 300 多年前,由日本江戶時代的米商 – 本間宗久 發明,用於記錄每日米市行情、白米的價格變化,後來衍伸出日本 K 線經典理論 – 「酒田戰法」。後人運用這套 K 線理論來分析股票、期貨、外匯、貴金屬、加密貨幣等價格走勢,稱為 K 線分析。

為什麼 K 線那麼重要?

因為市場分分秒秒都在變動,K 線能簡化資訊,用視覺化的方式呈現股價的走勢,讓我們看出一段期間的開盤價、收盤價、最高價以及最低價,用一根 K 線代表那段期間市場從開盤到收盤,最激昂、最低靡的情緒,十分易懂!因此 K 線也被視為技術分析的基本功。

K 線的組成

K 線將最高價、最低價繪出上下影線,以開盤、收盤價畫出長方形的實體,再由紅色、綠色區分價格走勢。

k線4種價位

K 線分為成「紅 K」以及「黑 K」:

  • 紅 K(又稱陽線):當收盤價高於開盤價,開低走高,以紅色表示。
  • 黑 K(又稱陰線):當收盤價低於開盤價,開高走低,雖然說是黑 K,但多以綠色表示。
    不過要注意,台灣市場是「紅漲綠跌」、歐美市場是「綠漲紅跌」,因此研究美股時,紅 K 是開高走低、黑 K是開低走高喔!

K 線上下突出的線條,稱作「影線」:

  • 上影線:表示較高價的部分,頂點為最高價
  • 下影線:表示較低價的部分,低點為最低價

K 線的種類

以不同單位的時間為週期,可以畫出不同的 K 線,一天內的價格變化由日 K 表示、一週的價格變化由週 K 表示,再來還有月 K、年 K。

使用 K 線做技術分析的短期投資人會觀察日 K 、週 K,中長期投資人則是觀察月 K、年 K。

  • 日 K:涵蓋股價一天中的開盤價、收盤價、最高價以及最低價的變動
  • 週 K:一週之內股價的變動,沒有遇到假日的話,開盤價為星期一的開盤價,收盤價為星期五的收盤價
  • 月 K:一個月內的股價變動,開盤價為每個月最初的開盤價,收盤價為月底最後一天的收盤價
  • 年 K:為期一年的股價變動,開盤為年初第一個營業日的開盤價,收盤為年底最後一個營業日的收盤價

使用 K 線做技術分析前,需要注意的事

在了解 K 線的組成之後,以 K 線的型態進行技術分析之前,我們必須了解兩件事。

K 線的型態理論,往往很主觀

因為利用 K 線來做技術分析,每個人判斷同一張 K 線圖的角度不一樣,都帶有自己的主觀想法去預測,因此這種帶有主觀的分析缺少普遍性,同時也是在考驗分析者的經驗。

K 線是利用過去的歷史資料分析

技術分析的前提是建立在股票過去的價格變動,可以預測未來的價格變動。從歷史的成交量、供需關係分析以及經驗法則累積,來主觀地預測未來的股價的走向是會繼續被追捧還是會被拋售。

K 線的 9 種基本型態

買進下一隻漲不停的股票中,作者分享了 9 種 K線的基本型態,可以從基本型態去判斷目前市場上投資人的心理狀態,理解想買股票的人、想賣股票的人之間的供需關係。

  1. 大黑 K
    股價大幅度的下降,想賣出的人非常多。如果出現在股價高檔區,可以視為波段高點已經出現了。

2. 大紅 K
股價大幅度的上升,想買進的人非常多。

3. 小黑 K
行情混亂,市場小幅下跌。雖然價格變動小,但賣方稍微勝出,收盤價 < 開盤價。

4. 小紅 K
行情混亂,市場小幅上漲。雖然價格變動小,但買方稍微勝出,收盤價 > 開盤價。

5. 上影黑 K
想賣出的人很多,不過因為股價跌落變得便宜因此想買進的人增加,然而最終收盤價還是低於開盤價。

6. 上影紅 K
想買進的人很多,但同時想賣出的人也壓制了價格,因此上漲幅度沒有很多,最終收盤價還是高於開盤價。

7. 下影黑 K
想賣出的人很多,不過股價跌落後有被買回來,但最終收盤價還是低於開盤價。

8. 下影紅 K
想買進的人很多,但因為想賣的人也增加,價格有跌落卻還是被買回來,最終收盤價還是高於開盤價。

9. 十字線
常出現於行情反轉的時候,想買進跟想賣出股票的人,彼此拉鋸。
如果是高檔區出現十字線,就是準備要急跌的徵兆,相反地如果在低檔區出現了十字線就是準備要急漲的徵兆。

K 線的 16 種變化型態

認識完上面 9 種 K 線的基本型態後,我們再來看看其他變化型態有哪些。

1. 實體黑 K
又被稱作為大陰線,開盤價就是最高價、收盤價就是最低價,想賣出的人非常多,價格大幅下跌,為強勢的下跌格局。

2. 實體紅 K
又被稱作是大陽線,開盤價就是最低價、收盤價就是最高價,想買進的人非常多,價格大幅上漲,為強勢的上漲格局。
實體長度越長,就代表買方買氣越高。

3. 光頭黑 K(沒有上影線)
想賣的人很多,中途買進有增加,但收盤價仍然低於開盤價,開盤價就是最高價

4. 光頭紅 K(沒有上影線)
想買進的人很多,雖然中間賣出的人有增加,但收盤價就是最高價,行情氣勢很強。

5.光腳黑 K(沒有下影線)
又被稱作為大陰線,開盤價就是最高價、收盤價就是最低價,想賣出的人非常多,價格大幅下跌,為強勢的下跌格局。

6. 光腳紅 K(沒有下影線)
想買進的人很多,雖然中間賣出的人有增加,但收盤價還是高於開盤價,而且開盤價為最低價。

7. 紡錘黑 K(上下影線差不多長)
想買、想賣的人氣勢相當,行情混亂,但收盤價還是低於開盤價。

8. 紡錘紅 K(上下影線差不多長)
想買、想賣的人氣勢相當,行情混亂,但收盤價還是高於開盤價。

9.下影黑 K的 槌子線、吊人線
想賣的人非常多,開盤價就等於最高價,雖然中途想買的人有增加,但是收盤價還是屬於下跌。如果在低檔區出現槌子線,代表可以考慮買進的訊號。

10. 下影紅 K的 槌子線、吊人線
想賣的人非常多,但想買的人也增加,因此收盤價上漲至最高價。如果在低檔區出現槌子線,代表可以考慮買進的訊號。

11. 倒 T 字線的上影黑 K
想買的人非常多,連很高的價格都有人買,所以上影線非常長,最後收盤價屬於最低價。如果出現在高檔區,就代表快要下跌的訊號。

12. 倒 T 字線的上影紅 K
想買的人非常多,連很高的價格都有人買,所以上影線非常長,最初的開盤價屬於最低價。如果出現在高檔區,就代表快要下跌的訊號。

五種十字線的變化型態:

13. T 字線
開盤價與收盤價一樣,但想賣出的人很多,連很便宜的價格都有人想賣,所以下影線就不斷延伸。

14. 蜻蜓線
開盤價與收盤價一樣,想賣的人比起想買的人更多,很便宜的價格也有人想賣,所以下影線就不斷往下延伸。

15. 墓碑線
開盤價與收盤價一樣,想買的人很比想賣的人更多,很高的價格也有人想買,所以上影線就不斷往上延伸。

16. 長腳十字線
開盤價與收盤價一樣,但是最高價與最低價中間的價差落差很大。期待上漲的人買很多,想要獲利了結而賣出的人也很多,行情屬於多空拉鋸的狀態。

最後,還有一種很特別的型態:一字線!
一字線:
開盤價與收盤價一樣,而且開盤價、收盤價、最高價以及最低價都一樣!所以就一條橫線,是行情的轉換期。

怎麼查詢 K 線?

查詢台股 K 線:使用富果帳戶的股價 K 線圖卡片

富果帳戶,是我們有在使用的台股證券帳戶,操作介面流暢好用。
登入富果之後,搜尋台積電 2330,就可以找到一張股價 K 線圖的卡片,可以自行切換是要看日 K、週 K、月 K 還是年 K。

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查詢美股 K 線:美股券商 Firstrade 的即時線圖

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  • 網頁版:登入 Firstrade 網頁版,點選圖表,將顯示切換為 K 線圖就可以囉!
  • 手機版:登入 Firstrade 手機版,點進每個標的的詳細頁面,就會直接出現 K 線圖喔!

還沒有 Firstrade 帳戶的話,可以參考【Firstrade 開戶】5 步驟完成第一證券開戶(圖文詳細流程)完成開戶喔!

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查詢加密貨幣 K 線:幣安交易所(Binance)

幣安交易所(Binance),目前是全球虛擬貨幣交易量的第一名,在幣安上面提供超過 100 種的虛擬貨幣可以交易,也能進行槓桿交易、質押挖礦。只要登入幣安之後,點選想查詢的虛擬貨幣,就可以直接看到 K 線圖囉!

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K 線入門重點小筆記

今天基礎的 K 線入門介紹到這邊,在最後替各位做簡單的重點整理:

  1. K線是用來記錄某段期間股價的一種方式,簡單從一根 K 線,就可以清楚說明這段期間的開盤價、收盤價、最高價以及最低價。
  2. 呈現紅 K 不代表股價與前一天相比是上漲的,只就代表收盤價高於開盤價。呈現黑 K 也不代表股價與前一天相比是下跌的,只代表收盤價低於開盤價。如果是十字線,就表示開盤價與收盤價相等。
  3. 另外也要記得,台灣市場是紅漲綠跌,歐美市場是綠漲紅跌,在看 K 線圖要特別注意喔!

參考資料:買進下一隻漲不停的股票

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Cindy

平時潛水、滑雪但不寫 code 的工程師

3 Comments

John · 2022/01/12 at 上午 8:52

5 6 好像是筆誤? 謝謝整理

蔡如真 · 2022/04/18 at 下午 3:53

#內文 :K線的16種變化型態中的 5.光腳‘’紅‘’K(沒有下影線)~~要更正為「黑」
是嗎?

    Cindy · 2022/04/27 at 下午 3:29

    如真,感謝提醒!已經修改囉~

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