如果發現手上持有的股票被列為注意股,這就表示最近這檔股票發生了異常情形。

而且只要被列為注意股,就代表離股票被處置不遠了。

注意股、警示股、處置股,都是台股的警示機制,用來提醒投資人這檔股票最近有異常狀況。

在看盤軟體上,也可以發現這些股票代碼會變成紅字,也就代表它正處於「注意股、處置股」的狀態。

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台股的異常股票警示階段(注意股、處置股)

當一檔股票發生異常,會有幾個警示階段。

股票異常順序:

一般股票➡️注意股➡️警示股➡️處置股

首先一檔股票會先被證交所公告為「注意股」,但並不會特別的交易管制。

但如果後續注意股持續異常,就會變成警示股,股票也必須要被處置。

注意、警示、處置股票的觸發條件與處置方式

名詞

條件

處置方式

注意股票

交易異常

如:漲跌幅、週轉率、交易量

不會有任何處置

警示股票

成為注意股後,又多次達到注意股標準

  • 連續 3~5 個營業日,有達到「注意股標準」
  • 10 個營業日中,有 6 個營業日達到「注意股標準」
  • 30 個營業日中,有12 個營業日達到「注意股標準」

同處置股

處置股票

連續 3 天觸發注意股標準

或是符合任何警示股條件

限制信用交易(不能融資、融券)


第 1 次處置:

  • 撮合時間拉長(每 5 分鐘)
  • 委託量大的投資人,會需要預收卷款

第 2 次處置:

  • 撮合時間拉長(每 20 分鐘)
  • 券商買賣時,會需要增繳交割結算基金

我們先來了解異常股票的第一個階段:「注意股」是什麼?

注意股是什麼?

注意股:

當一檔股票出現「漲跌幅、週轉率、交易量」等異常狀況,就會被證交所列為注意股。

會列為注意股的條件?

證交所有規定,只要達到以下條件,股票就會被列入注意股。

注意股的漲跌幅條件:

  • 30 個營業日收盤價漲幅超過100%
  • 60 個營業日收盤價漲幅超過130%
  • 90 個營業日收盤價漲幅超過160%
  • 最近 6 個營業日(含當日)累積收盤價漲跌超過 25%

注意股的週轉率條件:

  • 當日週轉率10%以上
  • 當日週轉率 5%以上,且成交數量達 3000 交易單位以上
  • 最近 6 個營業日(含當日)的累積週轉率超過50%

週轉率:
週轉率是代表一段時間內,股票買賣的比重程度。

股票周轉率 = (一段時間內)股票交易的數量 ÷ 股票發行總數

也可以看做一檔股票的熱門程度

注意股的交易量條件:

  • 最近 6 個營業日成交量放大倍數異常

注意股的其他條件:

  • 本益比為負值,或達 60 倍以上
  • 股價淨值比達 6 倍以上
  • 最近 6 個營業日(含當日)當沖總量占該期間總成量逾 60%,且當日當沖占比逾60%

被列為注意股還有其他條件,如:券資比、溢折價百分比、借券賣出數量等異常狀況。
詳細內容可參考資料來源:公布或通知注意交易資訊暨處置作業要點

緯創在 2023/07/01~2023/08/05 內,7 次被列為注意股。

延伸閱讀:
本益比是什麼?如何計算本益比PE Ratio 合理範圍?

股價淨值比是什麼?股價淨值比該怎麼計算?

列注意股會怎樣?

證交所將股票被列為注意股,只是一個警告台股投資人的方式。

注意股並不會被處分!

注意股的撮合機制一樣維持正常的盤中逐筆交易。

其實就是證交所是要提醒你,這檔股票被列為我們需要特別注意的觀察名單中囉!

用意是要讓投資人注意到這檔股票最近有一些異常現象,想要投資要更加審慎評估。

注意股怎麼買?

如果投資人評估完畢,還是覺得被標記為注意股的這一檔股票可以買。

想要買注意股,其實就跟買一般股票相同。

注意股的撮合方式也維持跟正常的股票一樣,仍然是盤中逐筆交易。

如何查詢注意股?

台灣證券交易所的公布注意有價證券資訊,就可以查詢到哪些股票被列為注意股。

也可以在結果中看到,這些股票被列為注意股的原因、次數、收盤價、本益比。

另外,證券櫃買中心網站也會公布上櫃公布注意有價證券資訊興櫃一般板達通知標準及公布注意股票資訊

不過,當股票「連續 3 天或一段期間內多次」都被列為注意股。

這檔股票就會變成「處置股、警示股」。

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警示股是什麼?

警示股:

當被標記為「注意股」的股票後續交易仍然有異常狀況,就會被列為「警示股」。

因此警示股其實要符合 2 階段,才會被列為警示股。

第 1 階段:當股票被列為「注意股」

第 2 階段:當多次達到「注意股標準」,就會被列為警示股

警示股幾天處置?

一旦成為警示股,股票就會被處置,因此被列為警示股的同時,這檔股票也變成了處置股。

會列為警示股的條件?

要成為警示股的第一個條件,就是要先被標記為注意股。

成為注意股之後,仍然多次觸發「注意股標準」,就會被列為警示股。

多次觸發標準如下:

  • 連續 3~5 個營業日,有達到「注意股標準」
  • 10 個營業日中,有 6 個營業日達到「注意股標準」
  • 30 個營業日中,有12 個營業日達到「注意股標準」

列處置股警示股會怎樣?

而被列為警示股的同時,這檔股票也成了「處置股」。

目的就是想讓這檔股票的交易降溫。

如果想要買警示股,就必須預收股款(圈存),俗稱被交易所「關緊閉」。
而且撮合的時間也會變長。

處置股意思?

當股票因交易異常被列為注意股後,又連續觸發注意股異常條件,就會被列為處置股。

緯創因 10 個營業日中,有 6 個營業日達到「注意股標準」,被列為處置股。

處置股的交易限制

成為處置股後,為了要讓交易降溫,會有幾個限制。

最會影響一般投資人的部分,主要是 2 大類:撮合時間拉長、限制信用交易集預收券款。

注意、警示、處置股票的觸發條件與處置方式

 

第一次處置

30 個營業日內第二次處置

撮合時間

5 分鐘人工撮合一次

20分鐘人工撮合一次

預收款券

單筆交易10 張、

多筆交易累積 30 張

需要預收款券

買賣都要預收款、預收券

處置股限制 1 :撮合時間延長,流動性風險高

成為處置股後,撮合機制會從原本的逐筆交易,改成分盤交易。

第一次處置期間內,會 5 分鐘進行一次撮合。
假設 30 個營業日內,這檔股票又被第二次處置,那就會延長為 20 分鐘撮合一次。

在買賣上,處置股會比起一般股票的流動性差。

處置股限制 2 :限制信用交易,預收券款

而且處置股也不能信用交易,也就是無法融資、融券。

一般我們交易股票,交割時間是在 T+2 日,買進股票的第二天才收款。

但成為處置股後,就會有需要預收款、預收券的情形,這種交易方式也稱為「圈存」。

> 什麼是圈存交易?

其實就是變成跟全額交割股的交易方式相同。

營業員可以幫忙設定圈存交易,部分券商的軟體也可以直接線上設定。

但是有些股票是沒有辦法線上圈存的,這時就需要直接請營業員處理囉!

那什麼條件下,處置股會需要預收款券呢?

第一次處置時,如果「單筆超過10張」或「多筆累積超過30張」,就會需要預收款券。

假設 30 個營業日內,這檔股票又被第二次處置,那就會全面採取預收款券。

處置股怎麼買?

部分券商可以線上圈存交易,不行線上圈存的話,也可以打給營業員處理。

1.先取得圈存賬戶(券商指定的帳戶,跟一般自己用的交割戶不同)

2. 把交割的股款存入圈存賬戶

3. 如果沒有成交或部分成交,溢繳股款會退回自己的交割帳戶

基本上就是在下單之前,必須要先把全額的款項、手續費,存入圈存賬戶,可以下單。

預收款券作業限當日有效,受理時間為每日上午8:00至下午3:00。

處置股怎麼賣?

部分券商可以線上圈存交易,不行線上圈存的話,也可以打給營業員處理。

1.圈存想要賣出的股票、張數

2.如果沒有成交或部分成交,集保公司會每日自動解圈

處置股票多久解除、出關?

一般來說,處置期間是 10 天。(常被俗成為「關禁閉」、「坐牢」)

不過,如果是因為當沖量過高變成注意股的話,處置時間就會延長成 12 天。

處置股票可以買賣嗎?

雖然被列為處置股,但還是可以買賣。

畢竟被列為處置股,也不代表是公司有問題。

也有可能是因為連續漲幅,才被列為處置股,因此仍然可以買賣。

不過就像文章上面提到的,因為撮合時間延長流動性會變差,也會有需要預收款、預收券的狀況。

處置股可以融資嗎?

不行,處置股會限制信用交易。

因此處置期間不能融資、融券。

處置股票可以當沖嗎?

不行,處置期間是不可以當沖唷!

這也是處置股經常被說是「關禁閉」的原因。

當沖處置股,處置期間延長

如果是因為「當日沖銷百分比」而變成注意股,後續又成為處置股。

這種情形,處置期間會延長成 12 天喔!

處置股查詢網站

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Cindy

平時潛水、滑雪但不寫 code 的工程師

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