我們在估算自己有多少資產的時候,一定會把股票的價值算進去,但有時候你需要動用到那些資金的時候,卻很有可能不想賣股。

像我們前陣子買了房子,付完頭期款之後,其實手上已經沒剩什麼現金,但是還是要做基礎的裝潢、添購傢俱家電。雖然我們可以賣股票變現,但是有些股票本來我們就打算要長期持有,帳面上也還是虧損中,我們就不想要賣掉。幸好,我們是有家人願意借錢給我們週轉,所以還可以繼續持有股票!

但不是每個人都跟我們一樣幸運啊,難道臨時需要資金只能被迫賣股了嗎?

其實股票貸款就是一種不用賣股票,也可以快速、臨時取得資金的週轉方式。

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今天這篇文章就是要來介紹,股票貸款可以借到多少錢?股票貸款需要注意的風險有哪些?

最後也會分享一些常見的 Q&A 喔!

股票貸款是什麼?

股票貸款,也常被稱作是股票質押。

就是用你的上市櫃股票當作擔保品,向金融機構申請貸款。
當短期內需要臨時籌到一筆資金,股票貸款就是你可以運用的工具之一。

只要透過股票貸款,讓手上的庫存的股票不用賣出就可以變現!

股票貸款期限為多久?

通常以半年到一年為限,到期時可以再申請延期續借。

股票貸款可以借多少錢?

因為是提撥股票當作擔保品,會依照擔保品「前一營業日收盤價格」來計算可以借多少錢。

也會依照股票是否可以融資融券,有不同的借款成數:

可融資融券交易的股票不得融資融券交易的股票
前一營業日收盤價格 X 60%前一營業日收盤價格 X 40%

不過,上述的借款成數僅能作為大方向來參考的預估值,因為金融機構也會依照擔保品的狀況,來調整股票借款成數。

例如:雞蛋水餃股、持續虧錢的股票、流通性太小、股票信用不佳、股價大漲大跌、警示股、處置股、管理股等條件較差的股票,在貸款成數上就會下修,甚至無法貸款。

另外,金融機構會在每個營業日重新計算、更新你的融通額度,因此融通額度就會隨著股票市價波動而有所增減喔!

股票貸款試算工具

如果想知道手上的擔保品可以借貸多少錢,該怎麼做呢?

其實都可以去相關金融機構的網站、APP 直接試算。

我們以國泰證券為例,試算以 10 張股票代號 0050 的元大台灣 50 ETF 來當作擔保品貸款,可以借到多少錢?

0050 是屬於可以融資融券交易的股票,因此貸款成數可以借到前一營業日收盤價的 60%。

因此,按照資料顯示, 以 10 張 0050 在國泰證券做股票貸款,試算結果可以借到 75 萬 5400 元。

股票貸款可貸金額試算

資料日期:2023/9/2

試算工具:國泰證券股票貸款服務

股票貸款的優勢?

在那麼多借款的方式中,選擇股票貸款有什麼優勢呢?

  • 隨借隨還

股票貸款是按日計算利息的,因此利息費用=(借款金額×借款年利率×借款天數)÷ 365天。

沒有動用,也不會計息,而且隨借隨還。

以 6.45% 的利率來算,借款一萬元,一天利息只要 2 元。

股票貸款利息試算

這種優勢也可運用在股票申購抽籤,假設有一家申購價 20 萬、價差 5 萬元的公司上市。

如果透過股票貸款借 5-8 天,就可以用 200 多元的成本,取得賺取 5 萬元的機會。

在還款之後,如果沒有要求退還擔保品,還可以再次動用擔保品來借款。

  • 免賣股

賣出股票當然也可以快速取得資金,不過後續如果想再次買進,就會有價格波動的風險。
賣出、買進也都會有手續費的產生。
再來,對於存股族來說,通常都不想要動用手中持股,因為賣掉股票會打亂原本的投資策略。
這時候,如果只是短期需要資金週轉,股票貸款就相對於賣股票有優勢。

目前,台股買賣股票手續費為:

買股票交易手續費賣股票交易手續費
0.1425%0.1425%

我們先來計算賣出股票取得資金,需要花費的手續費是多少錢?

以 0050 為例,假設券商給你 3 折的手續費折扣。

賣掉 10 張 0050 後取得資金周轉,後續短期需求解決,想要再買進 10 張 0050。

賣出的手續費,會以下列公式計算,算起來大約是 505 元。
公式:118.15(賣出價格) *10,000(10 張股票) * 0.1425%(手續費) *0.3 (券商手續費優惠)

如果不考慮價格波動,買入價一樣算 118.15 ,一賣一買後的手續費,就需要 1010 元左右。

再來,我們計算利用股票貸款向金融機構取得資金,需要支付的利息是多少錢?

同樣以 10 張 0050 來股票貸款,如果貸款利率算作 3%。

一天的利息為 118.15(收盤價)*0.03/365(日利率)*10,000(10 張股票),約 97 元。

假設金融機構沒有其他開辦費、手續費,以這個案例粗略計算起來,低於 10 天的短期資金周轉,股票貸款是比較有優勢的。
延伸閱讀:台股美股 ETF 比較,投資手續費差異、稅務比較

  • 享有配股、配息等權益

根據臺灣證券交易所公布的資料顯示,台股定期定額扣款金額從 2023 年 2月的 50.6 億元,到了 2023 年 3 月增加成 81.07億元,這也代表了台灣人對於定期定額存股的喜愛。

存股族經典的策略就是:持續買進並持有。為的就是衝高手中持股的張數,每年靠這些股票賺取豐沛的股息。
假設不想賣掉手上持續配股、配息的金雞母,但又想運用持股來取得資金,就可以運用股票貸款。

因為股票當作擔保品來貸款時,還是可以在除權息時取得配股及配息!
除息:歸入你的帳戶

除權:股票股利 < 20%,歸入你的帳戶。
然而,當股票股利 ≥ 20%(也就是說持有一張股票,拿到 200 股的配股),權值新股會需要作為擔保品,而且要放棄緩課所得稅的權利喔!
延伸閱讀:【存股介紹懶人包】存股是什麼、賺什麼、美股存股適合嗎?

  • 套牢股票也能融通變現

當股票套牢、帳面上出現虧損時,如果不願意賣股實現虧損,那麼套牢股票就變成一筆無法動用的資產。

但是運用股票貸款,即便是套牢股票也可以從中變現,讓等待解套期間內也可以生出「臨時動用金」。

  • 借款門檻低

信貸會需要看聯徵信用分數,也會評估個人年收入來判定可以借款的額度。

不過股票貸款的上限就是金融機構評估擔保品可以貸款的額度。
因此,股票庫存越大,可以借貸的額度就越高。

而且通常一萬元起借,小額貸款也不是問題。

  • 手續簡單、流程迅速

而且股票貸款,各家金融機構幾乎都可以線上申請。
提撥擔保品、撥款時間大多介於 1 分鐘~3小時內,比起其他貸款方式需要幾個工作天,借款流程來得快速許多。

臨時週轉管道比較表

根據臺灣證券交易所統計,股票貸款的融通餘額已經在 2021 年 10 月底達到 679.3 億元,有 65.56 % 的資金回流證券市場,用來投資上市櫃證券以及期貨交易,有 27.3% 的資金拿來做其他金融理財,有5.55% 的資金拿來做週轉,而有 1.59% 的資金使用於消費性支出。

到了 2022年,股票貸款的融通餘額已經來到近 800億,是近期興起的資金管道。

我們也整理了股票貸款跟其他常見的週轉管道,如信貸、保單貸款、信用卡預借現金的利率的額度比較表。

管道股票貸款信貸保單貸款信用卡預借現金
利率2%-7%4%~16%4%~6.8%6%~16%
手續費0~2000元2000~9000元通常免手續費借款金額 * 3.5%+100~150 元
額度股票庫存額度 4 到 6 成5萬~300萬(依照月收入判斷)保單價值準備金的50%~80%5千~3萬
撥款速度3分鐘~3小時3~5個工作天1~2個工作天ATM 取款

股票貸款風險、警訊有哪些?

雖然說股票貸款,可以將庫存股票做靈活資金運用,是一個快速取得資金的好方式。

但是,股票貸款也有它的風險所在,如果想要申請股票貸款,一定要先了解下面 2 項風險以及 1 個警訊。

追繳

股票貸款是以股票作為擔保品,但是股票市值卻容易上上下下。

如果今天股票價值一直跌,金融機構也不可能很佛心地以價值持續減低的擔保品,來借出相同的款項給你。這時候,就要來了解「股票維持率」是什麼了!

簡單說,股票維持率=(擔保品市值+補繳擔保品市值) / 借款金額 X 100%

只要你用來貸款的股票,股票維持率低於 130% 時,就會被金融機構通知要在 2 天內補繳款項,或是增加股票作為擔保品。

如果你一開始的借款成數有到 60%,只要股價下跌超過 22%,擔保品維持率就會低於 130%。

因此,也建議如果要以股票貸款,建議是選成交量高、價值穩定的權值股作為擔保品。

想要詳細了解股票維持率的計算範例,可參考我們的文章:
股票質押借款是什麼?利率、擔保品維持率、風險介紹

斷頭風險

再來,如果股票維持率持續低於 130% ,而且你沒有辦法補繳款項或是增加擔保品,又或者是補足後股票維持率還是持續下降。

這時候就會有斷頭危機,也就是說金融機構不需要徵求你的同意,就會將你抵押的股票賣掉!

公司董事、大股東質押比過高

如果上市櫃公司的董監事有將自己的股票貸款,是可以在公開資訊觀測站查詢到這項資料的。

當董監事的股票貸款比例過高,就要有警覺,表示這時他急需用錢!

這也是觀察公司財務的一大警訊,畢竟大股東的財務狀況很有可能也會影響到公司。

想要知道其他股票警訊?可參考:如何避開地雷股?如何避免買到爛公司的股票?

股票貸款流程是什麼?

了解完股票貸款的優缺點後,我們也來說明股票貸款的流程。

開通股票貸款資格

誰可以申請股票貸款呢?

  • 年齡限制:年滿20歲以上、65 歲以下,具有完全行為能力之本國國民、法人、境內之華僑及外國人
  • 手持股票:申請人名下必須持有上市櫃股票,才能作為抵押品申請股票貸款
  • 信用正常

具備上述條件,簽署《不限用途款項借貸契約書》,就可以申請開通股票貸款資格。

提撥擔保品

開通股票貸款資格後,你就可以在營業時間內(約0815~1500)提撥股票作為擔保品。

資格審核

這一步,金融機構主要會審查申請者的審查申請者的違約紀錄、已開信用戶數,以及抵押品是否為上市上櫃公司。

撥款

資格審核通過後,再來就是撥款了!

金融機構會將核貸金額撥款到指定帳戶,有動用的部分才需支付利息。
不過也要注意,每個金融機構的撥款速度、次數不同,如果急用錢,就建議選擇撥款速度快、次數沒有限制的金融機構。

還錢

股票貸款的還款方式有下列幾種:

  • 現金還款
  • 自行匯款
  • 賣出擔保品還款
  • 自交割戶扣款

當你還清所有款項,就可以申請領回擔保品。

如果只還清部分款項,還是可以申請領回部分擔保品,但擔保品維持率不可低於 166%。

國泰證券 APP 股票貸款流程
資料整理:理財學伴

國泰證券股票貸款優點

以下整理國泰證券股票貸款,以及其他金融機構的撥款時段、次數,以及撥款時間的比較。

券商國泰證券其他券商
利率≤6.45%5.5%~6.45%
資格審核不用照會部分需要照會
提撥擔保品費用0 元每張 1 元
提撥擔保品速度1分鐘2~3小時
撥款速度3分鐘2~3小時
撥款時段/次數全天候 24小時不限次數營業時間內每天1~3次
手續費0 元0~2,000元不等
還款方式線上還款
免匯款、免臨櫃
部分可線上還款

股票貸款常見問題

我的股票貸款資格是永久嗎?

股票貸款的資格並非永久的喔!
當你的股票貸款資格開通時,會需要簽訂《不限用途款項借貸契約書》,這份契約書的有效期間為 3 年。
不過金融機構其實會重新通知續約,手續也很簡單。

所有股票都可以申請股票貸款嗎?

並不是所有股票都可以申請股票貸款喔!
必須要是上市櫃股票,而且並非雞蛋水餃股、持續虧錢的股票、流通性太小、股票信用不佳、股價大漲大跌、警示股、處置股、管理股等條件較差的股票,才可以申請股票貸款喔!

其他證券公司的股票也可以作為擔保品嗎?

只要先將股票轉到你要做貸款的集保交割帳戶,也可以一併作為擔保品喔。

股票貸款要還本金嗎?

基本上在借款期間內,只需要繳利息、不用還本金。

股票貸款還可以領股息嗎?

存股族不必擔心!股票貸款期間,作為抵押品的股票還是可以在除權息時取得配股及配息!
除息:歸入你的帳戶
除權:股票股利 < 20%,歸入你的帳戶。
然而,當股票股利 ≥ 20%(也就是說持有一張股票,拿到 200 股的配股),權值新股會需要作為擔保品,而且要放棄緩課所得稅的權利喔! 
延伸閱讀:為何除權息後股價下跌?計算存股族最關心的殖利率、股利。

為什麼股票貸款核可額度比預期少?

金融機構會去看你有沒有在他們機構內申請其他貸款,如果有的話,股票貸款的額度會跟著之前的授信額度合併計算。
這就是為什麼核可額度,有可能比預期少的原因之一。

我可以分次借款嗎?

可以!只要在你的可貸款範圍內,是可以分次借款的。

如果我早上借款,當天就還清款項,還會被收取利息嗎?

會,就算在借款當天還清款項,還是需要支付一天的利息。

股票貸款與信用戶融資有什麼不同?

股票融資借來的錢,是要向券商借錢拿來買股票。
而股票貸款借來的錢,則不限用途,不會限制使用在股票投資上,借來的錢想要如何使用都可以。

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Cindy

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