之前我們做過好幾集節目在講 ETF,是因為我們相信顧好本業收入、穩健被動投資,應該是多數人最能夠做好、最穩當的投資計劃。但是這樣穩當的計畫,可能需要十幾、二十年的累積,才會累積到可以退休的財富,而且可能不至於會成為「有錢人」,也許就是不用工作也能過著還算舒適但不算奢華的生活。

那如果想要更快速達到財富自由,或是累積到上億的財富,投資計畫要怎麼調整呢?

今天要介紹《散戶救星存飆股,8 年賺 2 億》,封面上就寫了一句話:如果只想理財,存股就可以。如果想致富,必須存飆股,唯有十倍獲利,才能更早財務自由!

如果學伴也想了解作者思維模式、投資原則與存飆股的五階段做法,就一起聽下去吧!

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送禮的聖誕老人與富人思維

《散戶救星存飆股,8 年賺 2 億》作者筆名是「送禮的聖誕老人」,他在 8 年內透過投資將 8,000 萬韓元(約 200 萬台幣)變成 100 億韓元(約 2 億台幣)!

他資產也曾經起起落落,曾經負債約 1 億韓元(250 萬台幣),累積到 2 億韓元之後虧掉一半剩 1 億,賺到 3 億又變 2 億,但是他不斷修正自己的方法和心態,最後終於累積到 100 億韓元。

他在韓國的股票網路論壇網友的要求下,開始經營部落格分享他的訣竅和思維。

在這篇文章中,我們就簡稱他為「聖誕老人」吧!

聖誕老人也是世界上受《富爸爸,窮爸爸》啟發的芸芸眾生之一,從那時候開始立志要成為一個「富爸爸」,而不是「窮爸爸」,他要累積資產,傳承給子女,並且教導他們幫助別人。

從那時候開始他持續閱讀,並且改變對富人的想法,不再仇富、不認為富人都是賺取不義之財。他看見的是富人不只是有錢,也會樂於助人、樂於分享。他掌握投資訣竅致富以後,願意無私地分享他在無數次的跌跤中才學到智慧,也是因為他有這個「助人分享」的信念。

聖誕老人堅信:「信念比才能更重要

就像巴菲特是現在世界上最具盛名的投資人,並不是因為沒有人比他更聰明、沒有人比他更努力,而是他長久地堅持實踐他的信念。

聖誕老人說他每天都會「唸出目標一百次,然後預想目標實現後的景象」,看到這的時候我想的是:咁五影?我要看找飆股的方法你跟我說這個?

但是當他後續開始分享他的投資原則跟作法,就可以看到那些容易理解的方法與比喻背後,都是他正向、積極、用心的生活理念實踐。

當他在書中說到:「一般人認為,我只是挑對幾隻股票才成為富人的,但幾乎沒有人知道我過去數十年是秉持著何種價值觀,以及過著什麼樣的生活。股市實力比我優秀的人非常多,雖然沒進行統計,不過價值觀與人生態度和我相似或超越我的人大概少之又少,結果就足以證明一切。」

看完整本書再回顧,非常有說服力。

避開常見的投資陷阱

投資股票時,有時候我們以為理所當然的一切,事實上是完全相反。

作者自己就踩過很多坑,當終於了解事實,才更快速地累積財富。

這兩點是我們特別想分享的:

不需要專業知識,也能挑到好公司

企業的收益結構、商業模式要讓人易懂。

作者舉例:看到韓國人偷運垃圾到菲律賓倒的新聞,注意到垃圾越來越多,國內掩埋場顯然不足,就發現這方面有漲價的趨勢,就開始尋找國內相關產業最有優勢的公司,也就是已經取得最多掩埋廠的公司,因為要申請新的許可很難,所以他們手上的資產就會越來越有價值

在估值前,先確認商業模式是否簡單,篩選能輕易理解獲利結構的公司再進行投資。

別盡信財務分析報告

首先,證券分析員不完全是客觀的,因為他們也是上班族,也想升官加薪。而升官加薪的關鍵,不是自身的競爭力,而是負責分析的產業,是否能吸引更多人來投資。 再來,看企業分析資料的時候,不要把焦點只放在營收,要看:

  • 公司隸屬的產業現況
  • 公司的產業規模與展望
  • 公司的競爭狀況
  • 公司的市場評估
  • 綜合分析投資的價值

作者舉例:收購一間麵包店也不會只看今年的銷售和利潤,而是會看周圍商家的行情,跟房東確認租金是否會調漲。也會觀察未來人潮是否會增加、商圈有沒有可能會蕭條、商圈人口的所得程度、麵包單價提高後有沒有可能賣出去等等。所以投資公司也別只看財報!

最後,要秉持接管公司的思維買股(而非抱持著賺價差的心態):作者為了要確認公司狀況,會盡量親自拜訪公司。在跟投資關係負責人對談時,他幾乎不在意當季利潤,也幾乎不會問,而是著重在對「整體公司」、「競爭對手」、「整個產業」看法。

延續麵包店例子:要接管麵包店的話,當季利潤、當年財務預測不重要,而是會更關心日後麵包店的消費者是否會變多、旁邊是否會開大型麵包店、總公司替加盟店店長設想的程度。這就是用接管公司的思維買股。

其他原則:

  • 投資過程慢,資產增加速度反而快:不要一直換目標、短線、殺進殺出
  • 估值不是穩賺不賠的獲利公式:重點不是很難掌握估值,而是估值根本沒有標準答案,同一間公司給不同市場、投資人收購的價格都不一樣
  • 預測市場的神奇指標不存在:MACD、布林通道啥的,很多人就會靠這個發財!
  • 指標沒辦法看出公司的全貌:就像我們沒辦法看身材就知道誰會是 NBA 最強球員,分析臉蛋就知道某個明星會不會紅
  • 買進便宜股,這種作法可能有誤:你可能買到一間公司的時候覺得撿到便宜,但是因為他正在衰退,最後就衰退到讓你虧錢
  • 遠離股市網路論壇文章:充滿自以為聰明的評論,有錢人根本不會在那邊浪費時間評論
  • 戒慎恐懼輕易取得的資訊

站在收購的角度投資,挑選飆股的原則

要靠投資成為富人,就要找到能成為「富人」的公司,富人公司的老闆、股東、員工,自然會跟著致富。

利用商圈思維挑好公司

如果家裡附近蓋了新的商業大樓,在思考要不要去買下出租,會先考慮什麼呢?

應該會先觀察周圍吧!如果附近沒有人潮、死氣沈沈,就算建築物本身設備新潮又完整也是沒用。

反過來說,即使建築物很老舊、沒有停車場,但附近人潮川流不息,一樣會很有發展空間!

換過來觀察股市,我們也不能只觀察一間公司的投資指標,認為 PER、PBR 等數字達到什麼標準就是好,而是要觀察市場跟產業。

從生活細節,就可以培養市場洞察力,從中找到投資機會。

作者舉例:他看到中國沙塵暴的新聞時,就注意到未來大家的健康會受到影響,他就認為未來空氣清淨、空氣濾網的需求會上升,就開始尋找相關產業中的優質公司。最後,他找到的公司 Clean & Science 也替他帶來超過 5 倍的獲利。

再好的雨傘晴天也派不上用場

產業前景不好,好企業也會暴跌。

投資若想獲得好結果,不是先觀察個股,而是先觀察產業。

就像沒下雨的話,再好的雨傘也派不上用場。

但只要雨一直下,爛雨傘也能熱銷!

經營者持股未達 30%,看都別看

從人性出發,我們就可以理解,經營者持股比例高,越能跟股東站在同一陣線,做長遠對公司有益的決定。

制度上,以上市公司來說,管理者持股超過 30% 才會容易維持經營權。

召開股東會行使表決權時,需要有發行股數過半的股東出席,在表決時需要出席股數過半的股東同意才會通過。

而且一般來說,要有持股比例 70% 以上參加股東大會的情況很少見。

所以 30% 的持股比例,就比較能夠讓經營者依照自己想要的方式經營。

回歸人性,持股未滿 20% 的管理者,就比較無法讓人相信他會盡力為公司奉獻。

而外聘的專業經理人呢?

因為專業管理者的績效是每季、每年評估的,所以比起長期的展望,可能會更執著於短期的成果。

送禮的聖誕老人:「持股率,代表管理者的責任感。」

如何找出會賺錢的公司?

總結來說,要找出會賺錢的公司,要問這三個問題:

  1. 是否屬於會成長的產業?
  2. 管理者的持股是否超過 30%?
  3. 商業模式是否能持續賺錢?

「十倍股」企業有哪些共通點?

作者觀察會成為飆股的企業,有這些共通點:

  • 屬於大幅成長的產業
  • 在所屬領域的技術力或市佔率,占前兩名
  • 在同個領域深耕數十年,具備基礎建設,能迅速應對市場變化

十倍股企業,通常在相關產業只發展同類產品,是具備優秀人力與基礎設施等條件的「隱形冠軍」,會隨著上游產業規模壯大而受惠。

看到這邊,你有沒有覺得台積電就是這樣的公司?

(在上市公司中,相當多公司進行多元化經營,當 AI 產業看似有潛力時,就會設置 AI 部門;當看好區塊鏈領域時,又成立區塊鏈相關事業。站在投資人立場,只依照市場狀況而不斷發展多項事業,應該多小心這類公司。)

存飆股的五個階段

這些原則會延伸出下面的五階段做法。

第一階段:尋找潛力產業

第二階段:列出相關的公司清單

第三階段:篩選要收購的公司

第四階段:決定最佳的收購價

第五階段:從容地等待

《散戶救星存飆股,8 年賺 2 億》中,作者以自己的實際經驗作為案例,詳細分享自己如何透過這五階段投資飆股獲利。

《散戶救星存飆股,8 年賺 2 億》重點摘要

看完這本書,我認為以下這三點會是作者會希望我們記住的:

  1. 先找出有成長潛力的產業,再去看產業中有競爭力的個股
  2. 抱持要收購一間公司的心態投資,而非抱持著賺價差的想法
  3. 保有信念、正向善良、不要輕易放棄

看完這本書,會讓我想把之前討論過的這兩本書再看一次:

在理財學伴 Instagram,還有圖文重點整理喔!


Shirley

做行銷的貪財女子。

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