出借股票賺利息！什麼是股票借券？

大家都知道房子除了自住之外，也可以當作投資出租，把閒置的房產租給租客，以便賺取租金收入。那如果手上有長期持有的閒置股票呢？

股票也可以出借喔！今天要介紹的「股票借券」，就可以把你手上長期持有的股票，借出給別人賺取利息。不僅活化資產，也是在做資產的靈活運用。這篇文章會帶你了解，什麼是股票借券？借券收入怎麼算？以及各種常見的借券疑問。
如果你也是股票的長期持有者或是存股族，就趕快來一起了解股票借券吧！

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什麼是股票借券？

股票借券的全名為「有價證券借貸」，英文為 Security Lending。

把借券簡單想成租房子，有股票的人借出股票賺取利息，想借股票的人，借了之後可以用來避險或做空。

借券的種類有哪些？

目前股票借券分成兩大類別：

• 信託借券：門檻較高，市值需百萬元、張數需數十張
  如果今天身為大戶，可以將手上的股票承作信託。
  想要信託借券的話，出借人（身為包租婆或包租公的你）要與券商或是銀行辦理信託業務，開立信託帳戶，再以信託帳戶的名義，在證交所/券商的平台出借股票。
  不過，並不是所有股票都能辦理信託借券，想要透過信託借券，出借股票的數量至少要數十張，且股票價值要達到百萬元以上。
  信託借券是門檻很高的借券方式！一般投資人不適用。
• 雙向借券：一張股票即可，不用看市值

如果你手上沒有放在信託中幾十張或價值百萬元以上股票，身為一般投資人，使用雙向借券，其實只要「一張股票」也可以借券！
只要你向券商申請雙向借券功能（證券商有價證券借貸），透過集保帳戶，就可以在券商平台上出借你的股票或是借入別人的股票。雙向借券沒有股票市值要達到多少金額的限制，而且數量即使只有一張，也可以出借。

因為信託借券的門檻較高，因此接下來文章都會以「雙向借券」來說明喔！

延伸閱讀：信託是什麼？信託可以節稅嗎？信託的好處、門檻、費用介紹

股票借券（雙向借券）的角色有哪些？

在借券的過程中，會有三種不同的角色：

• 出借人

手上長期持有股票的人，可以當「出借人」，把股票出借給他人來賺取利息，將暫時不會賣出的股票，委託給券商借給需要的人，其實就像是把房子出租給房客賺取租金一樣，可以活化手上的閒置股票資產。
成功將手上股票出借後，利息就會從股票的出借日開始計算，以日計息，並且以月為單位來結算股票出借的利息收入。
如果出借人申請出借後並沒有人想要借，也不需負擔任何費用。

• 借券人

有借券需求的人，就被稱作是「借券人」，也可以透過券商借券的功能，付借券費用來借別人的股票用來做空、避險或是套利。

• 券商

券商就會依照想要借出的股票、出借利息等條件，來幫出借人、借券人互相媒合、配對。只要媒合成功，出借人的股票就會移至借券人的股票庫存中，券商就可以賺取這筆借券委託的手續費。

股票借券收入怎麼計算？

股票出借利率

股票出借利率的法定的區間為 0.01% – 16% 之間（出借利率上限從 110 年 7月 20 日由 20%調降至 16%），出借人可以自行決定或是交由券商決定。
不過，就像是租房子一樣，當今天租金開得越高，租出去的可能性就會降低。如果出借人將出借利率訂得太高，那麼股票也不一定出借的出去。而且一般都會以出借利率較低的優先出借！

不知道出借利率該怎麼訂嗎？可以參考證交所的歷史借券成交明細。

股票出借單位

出借人出借股票的最低單位為「一張」股票，也就是 1000 股，因此無法以零股來出借股票喔！

出借收入計算

股票出借收入 ＝（出借股數 x 出借標的每日收盤價 x 出借利率 x 出借日數）／365

當股票出借人成功委託券商出借股票後，出借的收入，就會由出借的多少數量的股票，乘上那檔股票每天的收盤價，再乘上日出借利率（出借利率除上 365 天），最後依照出借天數算出總出借收入。

因為每天收盤價不同，因此出借收入都是以天為計算，但總收入會由券商每月結算。

股票出借收入淨額 ＝股票出借收入 – 代扣稅額 – 出借手續費

當然，幫忙媒合的券商會需要收取手續費。每個券商收取的手續費不同，大約都在 20%-30% 之間，像是凱基證券的手續費就收取 25%

舉例來說，如果我們以 5% 的出借利率出借 A 股票 10 張（10,000 股），借出 A 股票一個月，這一個月的出借期間中 A 股票每天收盤價都是 100 元。

這次的股票出借收入，就會用 10,000 股 x 收盤價 100 元 x 出借利率 5% x 出借天數 30 天 / 365  ＝ 4109 元。

股票出借收入淨額則是 4109 – 0 (不滿 2 萬無需代扣所得稅）- 4109  x 25% = 3287 元。

股票出借常見疑問

哪些券商可以雙向借券、借出股票賺利息？

雙向借券功能並不是所有券商都有提供，有提供雙向借券而且交易手續費也優惠的券商：

券商精選 – 可以雙向借券 （點擊前往開戶）	重點特色介紹
國泰證券	1. 手續費 2.8 折，低收 1 元 2. 透過好友邀請開戶，完成首筆交易享 200 元 7-11 商品卡（2024/08/01～2025/2/27） 3. 支援股息再投入功能 4. 支援雙向借券，存股也可以出借多賺一筆租金 5. 支援台股＆美股複委託 ➡️ 國泰證券開戶（好友邀請）
新光證券	1. 手續費 2.8 折，低收 20 元 2. 開戶完成後的 6 個月內，每個月 100 萬以內的證券手續費 1 折 3. 開戶送 3000 元手續費折抵金：2000 元證券抵用金、1000 元期貨抵用金 4. 開戶次月底前成功下單，拿 100 元 7-11 購物金、LINE POINTS 5. 定期定額單筆扣款 1,000元~20,000元以內，手續費都只需要 1 元 6. 持續使用定期定額，每年都會贈送 500 元的手續費抵用金 7. 支援股票雙向借券，長期持有股票還可以出借賺利息！ ➡️ 新光證券開戶 ➡️ 新光證券介紹

我使用的券商不支援股票雙向借券怎麼辦？

可以透過「股票匯撥」把股票轉去有支援的券商！

借券可以借多久？可以續借嗎？

每次股票出借最長期間為成交日起六個月。到期之後，最多可以展延兩次，也就是股票出借最長可以借 18 個月！（一年半的時間）
但在借出期間內，無論是出借方或是借券方都可以隨時喊停也不會有違約金。

哪些股票可以借券？

目前只有上市、上櫃的股票才可以借券，興櫃以及未公開發行股票是無法借券的。但就算是上市櫃的股票，也不是每一檔標的都可以股票借券。想知道手中股票可以借券嗎？可以上 台灣證券交易所的借券資訊 查詢。

出借、借入股票有門檻限制嗎？

最低門檻數量為「一張股票」，也就是零股無法出借、借入喔！

股票借券交易時間為何？

股票借券的交易時間為早上 9 點至下午 3 點半。

借券收入需要報稅嗎？有要扣繳二代健保補充保費嗎？

按照財政部規定，借券收入是屬於「租賃所得」，因此每年五月都要把上個年度的借券收入納入計算所得稅喔！不過，借券收入是不需要繳納二代健保補充保費的。
當借券收入大於 $20,000 時，券商會代扣 10% 所得稅。

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出借股票後，可以要求「還券」嗎？

股票出借後，在出借期間內是可以提出還券的要求的。只不過還券沒有辦法即時操作，需要等待 1 – 3 天喔！因此股票出借並不適合只想短期持有股票的人，可能會錯過你賣出股票的時機點。

出借股票後，還可以領到股利嗎？

如果當初股票出借時，選擇除權息不召回。借出的股票遇到除權息後，就會分成兩種狀況：

1. 借券人沒有把股票賣出，因此配息配股會歸還給出借人，基本上就跟沒有出借股票是相同狀況，拿到的股利會變成股利所得，納入綜合所得稅計算。
2. 借券人有將股票賣出，配息配股後一樣會歸還給出借人，但拿到的股利會變成證券交易所得，並不會納入綜合所得稅的計算中，而且目前證券交易所得稅是停徵的狀態，因此這筆證券交易所得反而還不用繳稅。

股票借出後，還可以參加股東會嗎？

如果出借人想參加股東會，那麼在設定借券時可以選取「參加股東會提前還券」。券商就會在股東會的最後過戶日之前，將你出借的股票提前還券，一樣可以參加股東會喔！

股票借券的優缺點

股票借券優點：

• 證券戶只要開戶三個月以上，就能使用券商平台的借券功能。
• 借入股票時，借券人需要提交擔保金給證交所，因此比較不容易有違約的風險。
• 出借收入是「租賃所得」，因此報稅時出借收入不需要繳二代健保保費。
• 借券人借券後，不需要馬上賣出。（融券的話就必須要即時賣出）

股票借券缺點：

• 通常要是熱門股比較有辦法股票借券，雞蛋水餃股很難借出。
• 因為出借股票後需要等待 1-3 天才能召回股票，因此不適合短期投資人，易錯過賣出時機點。