大家都知道房子除了自住之外,也可以當作投資出租,把閒置的房產租給租客,以便賺取租金收入。那如果手上有長期持有的閒置股票呢?

股票也可以出借喔!今天要介紹的「股票借券」,就可以把你手上長期持有的股票,借出給別人賺取利息。不僅活化資產,也是在做資產的靈活運用。這篇文章會帶你了解,什麼是股票借券?借券收入怎麼算?以及各種常見的借券疑問。
如果你也是股票的長期持有者或是存股族,就趕快來一起了解股票借券吧!

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什麼是股票借券?

股票借券的全名為「有價證券借貸」,英文為 Security Lending。

把借券簡單想成租房子,有股票的人借出股票賺取利息,想借股票的人,借了之後可以用來避險或做空。

借券的種類有哪些?

目前股票借券分成兩大類別:

  • 信託借券:門檻較高,市值需百萬元、張數需數十張
    如果今天身為大戶,可以將手上的股票承作信託。
    想要信託借券的話,出借人(身為包租婆或包租公的你)要與券商或是銀行辦理信託業務,開立信託帳戶,再以信託帳戶的名義,在證交所/券商的平台出借股票。
    不過,並不是所有股票都能辦理信託借券,想要透過信託借券,出借股票的數量至少要數十張,且股票價值要達到百萬元以上。
    信託借券是門檻很高的借券方式!一般投資人不適用。
  • 雙向借券:一張股票即可,不用看市值

如果你手上沒有放在信託中幾十張或價值百萬元以上股票,身為一般投資人,使用雙向借券,其實只要「一張股票」也可以借券!
只要你向券商申請雙向借券功能(證券商有價證券借貸),透過集保帳戶,就可以在券商平台上出借你的股票或是借入別人的股票。雙向借券沒有股票市值要達到多少金額的限制,而且數量即使只有一張,也可以出借。

延伸閱讀:信託是什麼?信託可以節稅嗎?信託的好處、門檻、費用介紹

因為信託借券的門檻較高,因此接下來文章都會以「雙向借券」來說明喔!

股票借券的角色有哪些?

在借券的過程中,會有三種不同的角色:

  • 出借人

手上長期持有股票的人,可以當「出借人」,把股票出借給他人來賺取利息,將暫時不會賣出的股票,委託給券商借給需要的人,其實就像是把房子出租給房客賺取租金一樣,可以活化手上的閒置股票資產。
成功將手上股票出借後,利息就會從股票的出借日開始計算,以日計息,並且以月為單位來結算股票出借的利息收入。
如果出借人申請出借後並沒有人想要借,也不需負擔任何費用。

  • 借券人

有借券需求的人,就被稱作是「借券人」,也可以透過券商借券的功能,付借券費用來借別人的股票用來做空、避險或是套利。

  • 券商

券商就會依照想要借出的股票、出借利息等條件,來幫出借人、借券人互相媒合、配對。只要媒合成功,出借人的股票就會移至借券人的股票庫存中,券商就可以賺取這筆借券委託的手續費。

股票借券收入怎麼計算?

股票出借利率

股票出借利率的法定的區間為 0.01% – 16% 之間(出借利率上限從 110 年 7月 20 日由 20%調降至 16%),出借人可以自行決定或是交由券商決定。
不過,就像是租房子一樣,當今天租金開得越高,租出去的可能性就會降低。如果出借人將出借利率訂得太高,那麼股票也不一定出借的出去。而且一般都會以出借利率較低的優先出借!

不知道出借利率該怎麼訂嗎?可以參考證交所的歷史借券成交明細

股票出借單位

出借人出借股票的最低單位為「一張」股票,也就是 1000 股,因此無法以零股來出借股票喔!

出借收入計算

股票出借收入 =(出借股數 x 出借標的每日收盤價 x 出借利率 x 出借日數)/365

當股票出借人成功委託券商出借股票後,出借的收入,就會由出借的多少數量的股票,乘上那檔股票每天的收盤價,再乘上日出借利率(出借利率除上 365 天),最後依照出借天數算出總出借收入。

因為每天收盤價不同,因此出借收入都是以天為計算,但總收入會由券商每月結算。

股票出借收入淨額 =股票出借收入 – 代扣稅額 – 出借手續費

當然,幫忙媒合的券商會需要收取手續費。每個券商收取的手續費不同,大約都在 20%-30% 之間,像是凱基證券的手續費就收取 25%

舉例來說,如果我們以 5% 的出借利率出借 A 股票 10 張(10,000 股),借出 A 股票一個月,這一個月的出借期間中 A 股票每天收盤價都是 100 元。

這次的股票出借收入,就會用 10,000 股 x 收盤價 100 元 x 出借利率 5% x 出借天數 30 天 / 365  = 4109 元。

股票出借收入淨額則是 4109 – 0 (不滿 2 萬無需代扣所得稅)- 4109  x 25% = 3287 元。

股票出借常見疑問

哪些券商可以雙向借券、借出股票賺利息?

雙向借券功能並不是所有券商都有提供,但是我們之前介紹過的新光證券就有提供此功能喔!

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借券可以借多久?可以續借嗎?

每次股票出借最長期間為成交日起六個月。到期之後,最多可以展延兩次,也就是股票出借最長可以借 18 個月!(一年半的時間)
但在借出期間內,無論是出借方或是借券方都可以隨時喊停也不會有違約金。

哪些股票可以借券?

目前只有上市、上櫃的股票才可以借券,興櫃以及未公開發行股票是無法借券的。但就算是上市櫃的股票,也不是每一檔標的都可以股票借券。想知道手中股票可以借券嗎?可以上 台灣證券交易所的借券資訊 查詢。

出借、借入股票有門檻限制嗎?

最低門檻數量為「一張股票」,也就是零股無法出借、借入喔!

股票借券交易時間為何?

股票借券的交易時間為早上 9 點至下午 3 點半。

借券收入需要報稅嗎?有要扣繳二代健保補充保費嗎?

按照財政部規定,借券收入是屬於「租賃所得」,因此每年五月都要把上個年度的借券收入納入計算所得稅喔!不過,借券收入是不需要繳納二代健保補充保費的。
當借券收入大於 $20,000 時,券商會代扣 10% 所得稅。

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出借股票後,可以要求「還券」嗎?

股票出借後,在出借期間內是可以提出還券的要求的。只不過還券沒有辦法即時操作,需要等待 1 – 3 天喔!因此股票出借並不適合只想短期持有股票的人,可能會錯過你賣出股票的時機點。

出借股票後,還可以領到股利嗎?

如果當初股票出借時,選擇除權息不召回。借出的股票遇到除權息後,就會分成兩種狀況:

  1. 借券人沒有把股票賣出,因此配息配股會歸還給出借人,基本上就跟沒有出借股票是相同狀況,拿到的股利會變成股利所得,納入綜合所得稅計算。
  2. 借券人有將股票賣出,配息配股後一樣會歸還給出借人,但拿到的股利會變成證券交易所得,並不會納入綜合所得稅的計算中,而且目前證券交易所得稅是停徵的狀態,因此這筆證券交易所得反而還不用繳稅。

股票借出後,還可以參加股東會嗎?

如果出借人想參加股東會,那麼在設定借券時可以選取「參加股東會提前還券」。券商就會在股東會的最後過戶日之前,將你出借的股票提前還券,一樣可以參加股東會喔!

股票借券的優缺點

股票借券優點:

  • 證券戶只要開戶三個月以上,就能使用券商平台的借券功能。
  • 借入股票時,借券人需要提交擔保金給證交所,因此比較不容易有違約的風險。
  • 出借收入是「租賃所得」,因此報稅時出借收入不需要繳二代健保保費。
  • 借券人借券後,不需要馬上賣出。(融券的話就必須要即時賣出)

股票借券缺點:

  • 通常要是熱門股比較有辦法股票借券,雞蛋水餃股很難借出。
  • 因為出借股票後需要等待 1-3 天才能召回股票,因此不適合短期投資人,易錯過賣出時機點。

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Cindy

平時潛水、滑雪但不寫 code 的工程師

4 Comments

Ken · 2022/03/20 at 上午 9:14

這集的錄音是不是有時候只剩下背景音?例如:2:47~3:30之間。

    Shirley · 2022/03/29 at 下午 2:49

    已修正!謝謝提醒!

Vanessa · 2022/10/05 at 上午 10:28

這次的股票出借收入,就會用 100,000 股 x 收盤價 100 元 x 出借利率 5% x 出借天數 30 天 / 365 = 4109 元。
這個部分我怎麼算都是41,095.89,計算機按爛了,怎麼都算不出4109,希望收到解答,謝謝

    Cindy · 2023/02/25 at 下午 10:17

    Hi Vanessa,
    你計算的是對的!因為我原本的範例是要寫 10 張股票,不小心多了一個 零,變成 100 張了啦~
    已經修正,感謝你~

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