隨著全球氣候變化日益嚴重,碳排放的問題越來越受到人們的關注。

許多企業也都開始宣布自己的碳中和、淨零排放計畫。

而想要限制碳排放量,碳定價則是一個很常見的概念,其中的做法有碳費、碳稅、碳權交易等方式。碳交易甚至讓特斯拉在 2022 年賺了 17.8 億美元!

這篇文章會帶你了解,一系列關於「碳」的複雜名詞,碳權怎麼被交易、碳費怎麼計算?

最後也會帶你認識,一般投資人想參與碳權交易該怎麼做喔!

理財學伴 Podcast 每週日更新,歡迎在 Apple PodcastSpotifyKKBOXGoogle Podcast 或是加入我們的 LINE 社群,和我們一起學習 ❤️

什麼是碳定價(Carbon Pricing)?

碳定價(Carbon Pricing)是指政府、地方機關、國際機構為排放的二氧化碳訂出價格,以便計算碳排放的成本費用。希望透過碳定價,可以逐漸實現減少碳排放。

而目前碳定價的方式,可以分成三大類型:

  • 碳費、碳稅(Carbon Taxes)
  • 碳排放交易系統(ETS, Emissions Trading System)
  • 碳抵換(Offsets)

先從比較直觀的碳稅、碳費來說起

碳稅、碳費(以價制量)

碳稅、碳費是由政府直接向企業收取,通常都以每公噸來定價。

目前,世界銀行認為合理的定價為每公噸 50-100 美元。

希望利用碳稅、碳費這種使用者付費的「以價制量」的減碳制度,來推使企業減碳。

根據 2022 年的資料,碳稅、碳費定價最高的幾個國家如下:

  • 瑞典、烏拉圭:每公噸 137 美元
  • 瑞士:每公噸 101 美元
  • 挪威:每公噸 69 美元
  • 芬蘭:每公噸 62 美元
  • 法國:每公噸 52 美元

台灣有碳費嗎?哪些公司會需要支付碳費?

台灣目前還沒有收取碳費,不過立法院在 2023年 1 月10日已經三讀正式通過《氣候變遷因應法》。

預計最快從 2024 年會開始針對「鋼鐵、半導體、石化、水泥」等排碳大戶企業們收取碳費。

第一階段會先鎖定年排放量超過 2.5 萬公噸的約 287 家的企業來徵收。

常聽到的台塑、中鋼、台積電、中油、南亞、台泥,這些排碳大戶沒意外都會在名單之內。

徵收後的碳費,預計會投入減碳領域,像是成立氣候基金以及補助碳捕捉技術、氫能技術等項目。

未來台灣的碳費會怎麼計價,有傳言定價為每公噸 300 台幣(10美元),相信你也看得出來是遠低於世界銀行認為的合理定價,不過目前尚未定案。

歐盟碳邊境調整機制 CBAM(碳關稅)

歐盟在 2005 年就已經開始針對排放二氧化碳的歐盟企業徵收碳稅了,然而進口產品到歐盟的歐盟進口商、境外公司,卻是不需要繳交碳稅的,這樣的差異造成了不公平。

有些企業甚至為了避免歐盟內部的碳稅,選擇外移到其他國家。

這也是歐盟碳邊境調整機制 CBAM 出現的原因。

CBAM 將於 2023 年 10 月開始試行,只要是非歐盟國家需要出口產品到歐盟,每季都要申報商品的直接、間接碳排放量。

到了 2027 年 CBAM 正式實施後,只要進口到歐盟的商品,碳排放量是比相同商品在歐盟直接製造的碳排放量還要高,那麼這中間的排放量差額,就會需要由進口該項產品的進口商來支付稅額了。

企業必須向歐盟購買 CBAM 憑證,以便繳交碳關稅。

舉個例子,進口商打算進口在新加坡製造的 A 產品,A 產品在新加坡製造產生的碳排放量為 50 公噸,但是相同產品在歐盟自己製造的碳排放量只需要 40 公噸,那麼中間的 10 公噸差額,就會向進口商徵收碳稅了。

不過,如果進口商已經於產品生產母國繳交過碳稅,那麼也可以減免這部分的稅額喔。

歐盟為全球第 2 大的商品市場,相信 CBAM 歐洲碳關稅會對許多企業造成很大的影響。

碳費、碳稅,兩者差在哪裡?

眼尖的你,可能已經發現,台灣收取的是「碳費」,而歐盟收取的又稱作「碳稅」,究竟這兩者差在哪裡呢?

在英美的會計帳系統定義中,有分成「稅 tax」、「規費 fee/charge」兩種項目。

只要課徵的項目,跟後續使用這筆錢所支出的服務沒有一定的關聯,也就是收進來的錢並沒有指定用途,那麼就會統稱為「稅」。

但,課徵的項目和後續使用這筆錢所支出的服務是有連結、關係的,那麼就會稱為「規費」。

不過,只要是跟環境相關的課徵項目,都被歸類為環境稅,這也是為什麼在歐盟會被稱作為「碳稅」喔!

而台灣的規則不太一樣,目前碳費是被歸類在「特別公課」,也就是課徵得到的收入會專款專用,為了每項特別的社會任務而課徵。目前也被歸類為特別公課的項目除了碳費還有:空污費、用電大戶條款四選一。

什麼是碳權?(以量制價)

除了政府利用碳稅、碳費企圖使得企業、組織降低碳排放量,這樣以價制量的方式之外。

其實還有「以量制價」的交易方式,如:總量管制交易、碳交易市場。

不過要進行「交易」,就必須要先了解什麼是碳權?

碳權(Carbon Credits),其實就是排放碳的權利,通常是以每噸二氧化碳當量(tCO2e)當作單位來計算。

自從 1997 年的《京都議定書》後,碳權就此變成可交易的產品。

各個國家、國際組織或是第三方的獨立機構,都可以發行自己的碳權。

而碳權交易主要分成兩種市場:強制性碳權市場以及自願性碳市場。

強制性碳權市場的總量管制交易(Cap and Trade)

有參與 1997 年京都議定書或是 2015 年巴黎協定的國家,政府就必須強制性減碳。

因此,許多國家就會限定整體的碳排放量上限,並且依照行業別將碳排放量配額給各個企業,這種碳權被稱為 allowance。

也因為實施這樣的總量管制,企業如果超過配給到的碳排放量,就必須從市場中購買碳權來彌補掉多出配額的碳排放量。

因此,也有了總量管制交易制度(Cap and Trade)的出現。

也因為這是在政府強制規定下產生的碳權交易,所以這種市場被稱為強制性碳權市場(compliance carbon markets),像是歐盟碳交易市場(EU ETS)、加州限額交易市場(California’s Cap and Trade Program)、新加坡的全球碳交易平台Climate Impact X(CIX)。

那總量管制交易制度,是怎麼進行的呢?

如果 A 企業沒有使用完它本身的碳排放量配額,那 A 企業就可以將尚未用完的碳權,賣給其他企業來賺取報酬。

像是特斯拉(Tesla)就是其中一間靠著販售碳權賺錢的公司,在 2022 年特斯拉就靠出售碳權給同業車廠賺取了 17.8 億美元。

資料來源:Carbon Credits

自願性的碳市場所產生的碳權

而另外一種碳交易市場,則是自願性碳市場,通常是作為強制性碳權市場的補充機制。

自願性市場是在政府的總量管制排放交易之外,讓「非被管制者」還可以透過其他方式執行碳減量抵換專案(offsets)來取得碳權。

像是企業主動地透過種樹造林、碳捕捉技術、使用再生能源等方式降低碳排放量,並且向機構申請碳權認證,以便獲得碳權。

這種自願性機制下的碳權,被稱作是減量信用額度 (credit)或是碳信用。

只要透過相關機構得到認證的碳權,就可以在自願性市場上販賣或進行碳抵換(Carbon Offset)。

哪些機構可以認證並發行碳信用呢?

像是由聯合國創建的 CDM 機制,或是由獨立機構,如:碳驗證標準 VCS(Verified Carbon Standard)、黃金標準 GS(Gold Standard)等國際機構。

台灣也有正在運行的碳抵換專案 TOP(Taiwan Offset Project)。 

碳權也可以投資?用 ETF 來投資碳權

讀完前面的介紹,你應該會覺得作為一般投資人,應該跟碳交易碰不著關係吧!

不過其實碳權,也是有指數在追蹤的!

因此,近年來也有幾隻 ETF、ETN 在追蹤碳權指數。

代號ETF 名稱發行商成立時間
KRBNKraneShares Global Carbon Strategy ETFCICC2020/07/30
KCCAKraneShares California Carbon Allowance Strategy ETFCICC2021/10/05
GRNIiPath Series B  Carbon ETNBarclays2019/09/10
KEUAKraneShares   European Carbon Allowance ETFCICC2021/10/05

不過上述都為期貨型的碳權 ETF、ETN,因此也要將期貨的轉倉成本考慮進去。

如果了解期貨 ETF的持有成本,或許你也會想直接交易相關期貨,這樣成本會更低。

不過,目前也沒有一般名眾容易購買碳權期貨的管道,因此想要投資碳權相關的標的,還是以上述的 ETF、ETN 會比較容易喔!

用美股券商【Firstrade】輕鬆交易美股、ETF,手續費皆 0 元!
Firstrade 限時優惠:

  • 匯款手續費補貼 $25 美元
  • 轉戶補貼 $250 美元
➡️ 立即開戶

➡️ 5分鐘 Firstrade 開戶教學

2024 美股券商比較:Firstrade、Interactive Brokers、複委託

美股券商開戶推薦
(點擊前往開戶)
推薦理由、特色、優惠介紹
Firstrade1. 0 手續費交易美股、ETF
2. 可支援中文介面、中文客服
3. 首次入金超過 US$ 2,500,補貼 $US 25(限時)
4. 單筆入金超過 US$ 10,000,補貼 $US 25(限時)
5. 帳戶資產超過 US$ 25,000,可申請 Debit Card 直接使用帳戶資金
6. FINRA 以及 SIPC 成員,資產享 50 萬美元保障

➡️ Firstrade 官網開戶
➡️ Firstrade 開戶教學
IB 盈透證券
(Interactive Brokers)
1. 交易手續費每股 0.0035 美元,單筆交易最低收取 US$ 0.35,其實非常低!!
2. 有中文介面與 24 小時中文客服
3. 安全可靠:全球最知名網路券商,美股上市大公司(代號:IBKR),受多方監管安全性佳,資產享 50 萬美元保障
4. 方便投資全球市場商品種類齊全:不只可以投美股,還可以投資英股、日股以及全世界 150 個市場,除了股票、ETF以外,還包含債券、選擇權、期貨、外匯、基金、CFD 等等。
5. 閒置資金利率可高達 4.83%
6. 每月一次出金免手續費
7. 有模擬倉功能,新手也可以練習交易

➡️ IB 盈透證券開戶
➡️ IB 開戶教學與介紹
口袋美股(複委託)1. 單筆交易手續費 0.12%,最低收取 3 美金
2. 口袋存股 – 美股,交易手續費 0.1%,最低收取 0.5 美金
3. 不用匯款到國外,節省跨國匯款手續費(單筆約 NT$ 900)
4. 2024 一、二月開戶台股或台股+美股服委託,送線上刮刮卡1張,有機會抽中30,000元東京雙人來回機票 – 旅遊折抵金、Switch 等好禮喔!
5. 2024 1-3月,美股交易滿 2 千美元送 $88 手續費折抵金、滿1萬美元送 $188 手續費折抵金、滿3萬美元送 $388 手續費折抵金


💡 如果你資金不多,但是想要投資美股,口袋證券的美股存股這就是你現在非常好的選擇!慢慢存,又不用花費跨國匯款手續費!

➡️ 口袋證券開戶
➡️ 口袋證券介紹
其他文章複委託優缺點介紹
海外券商安全嗎?如何保護我的資產?
2024 美股券商開戶比較

以上介紹的證券戶都沒有開戶費用、最低資金門檻,所以也不一定要擇一使用,也可以依據不同需求混著使用多個帳戶。


Cindy

平時潛水、滑雪但不寫 code 的工程師

0 Comments

發佈留言

Avatar placeholder

發佈留言必須填寫的電子郵件地址不會公開。 必填欄位標示為 *