你會不會好奇,為什麼有些人在幣價下跌的熊市,還可以用加密貨幣賺錢?

其實操作「加密貨幣合約交易」,就可以讓你無論在牛市、熊市,都可以靠做多、做空來賺錢。

加密貨幣合約可以使用槓桿、短期的交易成本更低、允許做空,比起現貨交易提供了更多彈性。

不過,如果你是一個剛參與虛擬貨幣市場的新手,一定要先了解加密貨幣合約適不適合自己。

這篇文章會帶你了解加密貨幣合約是什麼?合約交易的優點有哪些?

以及加密貨幣合約交易會有的缺點跟風險,最後也有教學來帶你了解如何使用 BTCC 平台來操作合約。

什麼是虛擬貨幣合約交易?

虛擬貨幣合約英文為 Futures Contract,其實就是一種期貨合約

但在加密貨幣市場中,通常稱它為「虛擬貨幣合約」、「加密貨幣合約」。

虛擬貨幣合約的邏輯其實跟一般虛擬貨幣現貨交易相同,都是在「預判」未來的價格走勢。

通常買入虛擬貨幣現貨,都是期待它可以價格上漲,透過買低賣高來賺錢。

虛擬貨幣合約則更彈性,如果預期未來價格「看漲」的話就「做多」,相反地如果預期未來價格會「下跌」就做空。這樣,無論是牛市、熊市,一樣都可以透過合約來賺錢。

  • 預期未來看漲:做多合約
  • 預期未來看跌:做空合約

除此之外,加密貨幣合約其實是一種帶槓桿的金融商品。

開槓桿,可以讓你的獲利放大。當然,如果是虧損也會放大!

接下來就來介紹什麼叫做開槓桿。

加密貨幣合約槓桿

加密貨幣合約的槓桿,其實就是透過少量的「保證金」,卻可以提升交易的價值與規模。

假設我投入 100 美元作為保證金,開了 50 倍槓桿,這筆合約交易的價值,相當於我投入 5000 美元喔!

槓桿倍數每個平台不同,最低從 1 (也就是不開槓桿)到 150倍槓桿都有。

不過槓桿是一把雙面刃,可以放大獲利,也可以放大虧損。接下來就直接舉例告訴你為什麼。

槓桿讓獲利放大

同樣都投資 100 美元到比特幣

在比特幣上漲 20% 的情況下,現貨交易跟做多的合約交易會出現什麼結果?

  • 現貨交易:賺到 20 美元
  • 5倍槓桿做多合約交易:賺到 100 美元

一般現貨交易,如果投資 100 元美元買入比特幣,上漲 20% 後,就是賺到了 20 美元。

但如果是開了 5 倍槓桿(5x)來操作做多的比特幣加密貨幣合約,雖然只有投資 100 美元,但因為有 5 倍槓桿,就相當於以 500 美元來交易。因此在比特幣上漲 20% 的情況下,會賺到 100 元,獲利是現貨交易的 5 倍。

槓桿讓虧損放大

一樣的行情,合約交易可以將獲利放大,看起來真的很棒對吧!

但要記得,開槓桿也會讓虧損放大。

假設同上面的例子,只不過行情變成比特幣下跌 20%,會發生什麼事呢?

  • 現貨交易:帳面虧損 20 美元
  • 5 倍槓桿做多合約交易:虧損 100 美元

沒有槓桿的情況下,現貨交易在看錯行情時,原先投入的 100 美元買入比特幣,帳面上只有損失 20 美元。要是買入的比特幣不賣出,還是可以等待後續行情回漲。

但 5 倍槓桿的比特幣做多合約交易卻會直接爆倉,100 元保證金瞬間丟到海裡。就算過一陣子比特幣價格回溫,損失的 100 元保證金也拿不回來。

透過上面 2 個例子,應該可以了解槓桿的威力之大,一定要小心操作。

加密貨幣合約的優缺點、風險

在進入到怎麼操作合約交易之前,先來全盤了解加密貨幣合約的優缺點有哪些。

4 個加密貨幣合約的優點

優點 1:使用槓桿提高資金使用效率,讓獲利放大

透過上面介紹加密貨幣槓桿的內容,可以知道開槓桿可以幫助我們提供獲利。

簡單把槓桿想成放大獲利的倍數,如果開 5 倍槓桿,等於獲利也會是 5 倍大。

就算資金不是非常充裕,還是可以透過合約來「以小博大」,獲取更高的報酬。

優點 2:可以做多、做空,雙向操作

相較於現貨在熊市只會虧損,加密貨幣合約可以選擇做空,在幣價下跌時也能獲利。

同時,在幣價上漲行情中,也可以用加密貨幣合約做多來獲利。

優點 3:利用「對沖/期現保值」來避險

合約也可以作為用來避險的工具。

高手會在買入現貨時,同時開立做空合約。如果幣價上漲,現貨的獲利就可以彌補做空合約的虧損。相反地,如果幣價下跌,就會是做空合約的獲利來彌補現貨的虧損。

延伸閱讀:期現套利是什麼?低風險投資加密貨幣實現年化 50%!

優點 4:手續費較低

操作合約的交易手續費,通常比起交易現貨來得低。

舉例來說,BTCC 交易所的合約交易手續費,比起平台內的現貨兌換手續費低了 40%。

2 個加密貨幣合約缺點、風險

雖然開立加密貨幣合約,可以帶來許多彈性,不過當然也有一定的風險會造成虧損。

接下來就來介紹加密貨幣合約的缺點及風險。

缺點 1:虛擬貨幣合約爆倉

雖然加密貨幣合約有許多優點,但千萬要注意加密貨幣合約會有爆倉的風險

爆倉,就是指當合約價格達到「強制平倉價格」,交易所會強制結束合約,保證金也會歸零。

當市場行情與你開立合約的行情方向不同,你的合約倉位受到價格波動開始虧損。

如果虧損的範圍擴大,導致保證金不足,就會爆倉、自動被系統強制平倉(結束合約)。

簡單來計算什麼情況下會爆倉:

計算爆倉的基本原則為當「幣價漲跌 % 數 x 槓桿倍數」超過 100% ,就代表一開始建倉的初始保證金沒有辦法再承受這個合約的虧損。如果沒有在爆倉之前補入更多保證金,就會被強制平倉、損失掉保證金。
直接舉例來看:假設一開始買入多單 50x,但是幣價開始下跌超過了 2%,帳面上就會顯示下跌超過 100%。沒有補進更多保證金的話,就會被系統強制平倉。

不過,交易所也可能設置不同的自動平倉規則。
如 BTCC 平台的強制平倉水平為 30%,也就是說系統會在跌幅 70% 時自動平倉。
即便行情波動大,至少可以保留 30% 的資金,保證金不會全數沒收。

通常槓桿倍數越大、倉位總額越高,需要的保證金也越多(也就是越容易爆倉)。

依據平台不同,強制平倉後,可能會有下列情況:

  • 保證金被全數沒收
  • 收取強制平倉費用(如 0.5%),剩餘保證金退還

就算後續市場價格有修正回來,也無法補救已經爆倉的部位。

如何避免合約爆倉?

為了避免碰到合約爆倉,被系統強制平倉的情形,我們可以怎麼做呢?

  • 在開立虛擬貨幣合約時,可以設置「止損價格」
  • 遇到強制平倉價格前,先自行平倉
  • 加入更多保證金,讓強制平倉價格可以遠離市場價格

由於加密貨幣價格起伏通常都很大,加密貨幣合約爆倉也都是一瞬間的事情。

因此在開始合約交易之前,一定要了解會遇到的爆倉風險。

新手想要操作加密貨幣合約的話,建議以「低槓桿、高保證金率」去開倉。

缺點 2:並非直接持有虛擬貨幣

同樣都是在追蹤某個虛擬貨幣的價格波動,然而,合約跟現貨不同的地方在於,合約並非直接持有虛擬貨幣。

加密貨幣現貨、合約比較

加密貨幣現貨加密貨幣合約
持有虛擬貨幣有,持有虛擬貨幣
槓桿不能開槓桿可以開槓桿
獲利跟市場漲幅相同開槓桿後獲利可放大
雙向交易不行,只能看漲做多、做空都可以
保證金不需要保證金需要保證金
風險低僅虧損掉「價格波動」高爆倉會喪失所有保證金

透過 BTCC 開立比特幣合約

接下來,我們就要圖文示範怎麼透過 BTCC 來開立比特幣合約。

BTCC 交易所從 2011 年就成立,是目前全球營運最久的加密貨幣交易所。

BTCC 交易加密貨幣合約優勢:

  • 無資金費率
    部分交易所得永續合約,每 8 小時會收取資金費率。

BTCC 提供多種「當季合約」,在結算日期前不會收取手續費以外的費用。

  • 槓桿數高
    BTCC 提供1-150 倍的活動式槓桿。
    可以自由選擇槓桿倍數,開立高槓桿也不需要額外資格。
  • 手續費低
    BTCC 在交易過程中,僅收取交易手續費。(手續費 0.03% ~ 0.045 %)
    如果開立永續合約,才會再收取隔夜利息(一天收一次)。
  • 新手友善(模擬交易)
    對新手也很友善,新用戶註冊完即可獲得100,000 USDT 模擬交易金,馬上可以利用真實行情模擬開立加密貨幣合約喔!

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我們也寫過一篇 BTCC 開戶教學文,按照文章就可以輕鬆 3 步驟完成註冊喔!
延伸閱讀:2022 年 BTCC 入金教學、評價介紹,如何快速從 MAX、幣安轉幣至 BTCC?

步驟 1:選擇交易對、方向

  • 選擇交易對
    打開 BTCC APP 之後,點選下方的「合約」按鈕,就可以切換到合約交易畫面。
    我們這邊以 BTCUSDT 交易對的合約為例,當然也可以自由選擇別的交易對。
  • 選擇方向
    點選「買入」就等於開立做多合約。
    點選「賣出」就等於開立做空合約。

步驟 2:選擇合約委託單、設定有效期

  • 選擇合約開立價格
    有三種委託單可以選擇。
    市價單:以當前市場上的價格開單。

限價單:可以用掛單的形式,以低於市價買入、高於市價賣出的方式開單。

停損單:可以用掛單的形式,以高於市價買入、低於市價賣出的方式開單。

  • 設定有效期
    如果選擇「限價單、停損單」,因為是以指定價格掛單,不一定能夠順利成交。
    因此也會需要設定這項單、這個價格的有效期限,可以選擇「當日」或「當周」。

步驟 3:選擇槓桿倍數、設定止盈止損價格

  • 選擇槓桿倍數
    BTCC 現在採活動式槓桿,可以自由選擇槓桿倍數。
  • 設定止盈止損價格
    如果希望合約在成功開立後,可以自動止盈、止損,就可以設定止盈止損價格。

成功掛單

照著上面 3 步驟完成設定後,確認無誤後,就可以順利掛單囉!

新手友善:模擬交易金 100,000 USDT

如果在了解完加密貨幣合約的優點、缺點後,想要進行合約交易。

也推薦新手先用 BTCC 的模擬交易功能,會有 100,000 USDT 模擬交易金,可以直接按照市場行情開單、試試水溫喔!

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除了加密貨幣的合約之外,BTCC 也有提供美股、貴金屬等合約交易。

透過 BTCC「通證化代幣」服務,將美股以及黃金、白銀等貴金屬代幣化。可以 1:1 錨定美股、貴金屬的市場價格,只要在開市時間都可以透過美股、貴金屬的合約取得獲利。BTCC 通證化服務的美股種類也持續增加中,一樣都可以透過模擬交易金來試水溫喔!

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【此文章為 BTCC 邀稿】

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Cindy

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