元大台灣50 0050 成分股、配息時間，與富邦006208 的差異？

在剛開始進入台灣投資市場時，你一定會聽過的一檔大盤 ETF 就是 元大台灣50： 0050 ETF。

0050 這檔 ETF 追蹤臺灣加權指數市值前 50 大公司的表現，也被視為長期投資台灣市場的指標型 ETF，也是很多人存股的首選之一。

這篇文章要帶你了解 0050 的成分股、投資 0050 的優勢，以及0050 跟006208 的差異在哪裡？

什麼是 0050 ETF？

元大台灣 50（0050） 是臺灣第一檔指數型 ETF，於 2003 年 6 月 30 日 上市，由 元大投信 發行。
因為它的代號為0050，因此接下來這篇文章會直接簡稱0050。

0050 追蹤「臺灣 50 指數」，這個指數涵蓋臺灣股市中市值最大的 50 家上市公司，如 台積電（2330）、聯發科（2454）、鴻海（2317） 等。

這些公司佔臺股總市值的 60% 以上，因此，投資 0050 相當於間接持有臺灣前 50 大企業的股票，可以參與這些台灣重要公司的成長。

0050 追蹤指數：台灣 50 指數

0050 追蹤的指數為「臺灣50指數」。
台灣 50 指數是由臺灣證券交易所與富時國際有限公司共同合作編製，挑選臺灣證券交易所上市股票中，總市值最大的50家公司作為指數的成分股。

投資 0050 ETF 的優點

1. 簡單投資臺灣前 50 大企業

0050 的成分股都是市值最大的龍頭企業，讓投資人可以透過單一 ETF 分散投資，降低個股風險。

2. 長期報酬優異

根據歷史數據，0050 ETF 的年化報酬率約 8-10%，長期投資勝率高。如果你持有 0050 超過 10 年，幾乎不會賠錢，符合「時間複利」的投資理念。

3. 有配息收益

0050 是 半年配息一次，在每年 6 月與 12 月發放股息。
雖然殖利率不如高股息 ETF（如 0056），但因為成分股主要是成長型公司，股價增值潛力更高。

4. 成分股定期調整

台灣50 指數每半年會調整一次成分股，將表現不佳的公司剔除，並納入表現更好的公司，確保 ETF 維持強勢的市場代表性。

5. 流動性高，買賣容易

0050 在臺灣股市交易量大，買賣容易、價格貼近淨值，不像某些冷門 ETF 可能有買賣價差過大的問題。

0050持股有哪些？台灣50是哪50家公司？

如果來看 0050 的前十大成分股，就可以看出台灣市場中市值最大的前 10 名，分別是：

排名	商品代碼	商品名稱	商品權重 (%)
1	2330	台積電	55.92
2	2454	聯發科	4.98
3	2317	鴻海	4.82
4	2308	台達電	2.02
5	2881	富邦金	1.74
6	2382	廣達	1.66
7	2891	中信金	1.58
8	2882	國泰金	1.46
9	2303	聯電	1.24
10	3711	日月光投控	1.22

0050 投資產業分佈

0050 也持有期貨？！

不過其實除了股票之外，0050 也持有少量期貨！

商品代碼	商品名稱	商品權重
TX	臺股期貨	0.24
NYF	台灣50ETF股票期貨202504	0.04
NYF	台灣50ETF股票期貨202503	0.04

（資料整理時間：2025/03/12)

以我們整理資料當天，0050 期貨部位加起來其實只占了 0.32%，比例非常小。

代表這些 0050 持有的期貨，其實只是拿來做短期調整，而非主要投資方式。

0050 核心資產仍然是台灣50大市值公司股票，而期貨只是輔助工具。

那為什麼 0050 會持有期貨呢？

1. 維持現金流動性

為了確保 0050 在市場上的流動性充足，可以應對投資人申購或贖回的需求。
但又不想因為直接買賣大量股票可能會影響市場價格，基金經理人會利用期貨來暫時性調整資產配置，讓資金運作更有效率。

• ETF 申購增加時：假設短時間內有大量資金流入 0050，基金經理人可能會先買進期貨，而後再陸續買入成分股，以減少對市場的影響。
• ETF 贖回時：若投資人大量贖回 ETF，基金經理人可以利用期貨進行部位調整，而不需立刻賣出大量持股，以避免造成市場價格劇烈波動。

2. 降低指數追蹤誤差

當 0050 因為交易成本、股息發放、成分股變動等因素，可能造成 0050 的 ETF 淨值與追蹤的指數產生偏差。
這時，基金經理人也可能會透過期貨部位來修正追蹤誤差，確保 ETF 的表現更貼近指數。

3. 因應短期市場波動

市場短期波動可能影響 ETF 的操作，因此基金經理人會透過持有小量期貨來對沖風險，在極端市場狀況下確保 ETF 的流動性與穩定性。例如：

• 在大盤可能有劇烈波動時，適當運用期貨來避險。
• 在成分股交易成本過高時，短期使用期貨來替代部分倉位。

0050一年配息多少錢？

0050 是半年配息一次，配息的月份在每年1、7月。
上市以來共累積配發51.9元股利。

最快1天即完成填息，年化配息率約在2.21%。

0050近期進行了2025年第1次除息，每單位將配發2.7元現金股利，以1/17收盤價196.30元估算，單次配息率約1.38%，年化配息率為2.76%。

0050配息紀錄
除息交易日	現金股利	配息發放日	年化配息率	填息花費日數
2025/01/17	2.7	2025/02/20	2.76%	2
2024/7/16	1	2024/08/09	1.02%	1
2024/01/17	3	2024/02/21	4.56%	3
2023/07/18	1.8	2023/08/11	2.86%	3
2023/01/30	2.6	2023/03/07	4.40%	1
2022/07/18	1.8	2022/08/19	3.12%	3
2022/01/21	3.2	2022/03/04	4.32%	511
2021/07/21	0.35	2021/08/24	0.51%	1
2021/01/22	3.05	2021/03/09	4.28%	150

0050	1年	年初至今	3年	5年
資本利得	16.38%	-7.79%	34.30%	122.84%
配息報酬	2.60%	1.58%	13.78%	36.25%
總報酬	18.98%	-6.21%	48.08%	159.09%

0050 經理費、保管費

0050 從2025/1/24起調降經理費、保管費！
無論是 0050 的經理費還是保管費，都是屬於累進式（階梯式）的。

一起來了解一下它究竟是怎麼計算出來的。

0050 經理費計算

以經理費來看的話，0050 的經理費會按照 ETF 的規模而有所不同。

是一個階梯式的計算方法。

1. 1,000億(含)以下之部分：0.15%
2. 逾1,000億(不含)~5,000億(含)之部分：0.10%
3. 逾5,000億(不含)~1兆(含)之部分：0.08%
4. 逾1兆(不含)之部分：0.05%

根據當下 0050 ETF 規模，計算上面1 到 4 項的總和，就會是整體 0050 的經理費用。

以下面元大官網的圖表作為範例來計算三種狀況：

• 當 0050 規模為 4469 億時：經理費為 0.111%
• 當 0050 規模為 1 兆時：經理費為 0.095%
• 當 0050 規模為 1.5 兆時：經理費為 0.08%

0050 保管費計算

而 0050 的保管費計算也會依照規模，造成費率上面的變動：

1. 1兆元(含)以下之部分：0.03%
2. 超過1兆元(不含)之部分：0.025%

根據當下 0050 規模的，就可以計算上方 1 、2 項的總和，就會是 0050 整體的保管費用囉！

目前計算下來，0050 的經理費、保管費為：

經理費	0.11%
保管費	0.03%

所以只要未來 0050的規模越來越大，經理費、保管費也都還會再下降。

0050 vs. 006208 的差別：台灣兩大市值型 ETF 差異

講到台灣市值型 ETF 時，你一定常常聽到 元大台灣 50（0050）和 富邦台 50（006208） 。

這兩檔 ETF 也時常被拿來做比較，接下來我們也來分析一下它們之間的差異。

ETF	0050	006208
發行公司	元大投信	富邦投信
成立時間	2003/06/30	2014/06/24
追蹤指數	臺灣 50 指數	臺灣 50 指數
規模（億新台幣）	4793.18億元(2025/03/12)	2,049.41 億元(2025/02/28)
流動性	交易量大，買賣價差小	交易量較低，流動性較低
配息頻率	半年配息	半年配息
經理費	0.11%	0.15%
保管費	0.03%	0.035%
總費用率	0.31%	0.15%

0050 vs. 006208 追蹤指數：相同，沒有差異

無論是 0050 還是 006208 ，這兩檔 ETF 都是追蹤臺灣指數公司與富時國際(FTSE)合編的「台灣50指數」。

因此以指數來比較這兩檔 ETF 的話，它們的追蹤指數完全相同，沒有差異。

持有的成分股都是涵蓋台股前 50 大市值企業，如 台積電、聯發科、鴻海 等。

0050 vs. 006208 規模：0050 規模較大

0050 的規模約 4793.18億元、受益人數 95.63 萬人(2025/03/12)遠大於 006208 的 2,049.41 億元、受益人數 70.11 萬人(2025/02/28)。
因此 0050 在市場上的交易量較大，流動性較好。

但其實 006208 的規模已經在台股市場中，也算是很大的了。

0050 vs. 006208 經保費：0050 獲勝

之前很多人會拿 0050 跟 006208 的經理費、保管費來比較。

從 2025 年起，0050 的經理費、保管費調降之後，目前相比起來 006208 過去在經保費的優勢已經不存在了。

0050 vs. 006208 價格比較：006208 目前比較親民

如果以價格來看的話，目前 006208 的價格為 105.9元(2025/03/13）、0050 價格為180.50元(2025/03/13)。

因此，許多小資族可能會偏向買 006208 的原因，就是因為它的價格更親民。

不過，這一點價格優勢，也即將出現了變化！
因為 0050 如果採取受益憑證分割，未來的價格有機會變成 40 元。

0050 vs. 006208 報稅比較：高收入族群應該投資 0050?

其實 ETF 配息時，配息的來源有兩種：資本利得(76)、股利所得(54C)。

• 資本利得(76)：賣掉成份股後將賺到的價差
• 股利所得(54C)：成份股分配到的股息

其中來源為資本利得(76)的股息「不會列入所得稅」。
但是來源為股利所得(54C)的股息會列入所得稅。
而且如果一次領的股利所得(54C) 超過 2 萬元的話，還會再被扣二代健保保費！
因此如果你是高收入族群，所得稅稅率在12%以上的話。
就現在 0050 跟 006208 的配息來源，0050其中來源比較多是不用被扣所得稅的資本利得(76)，會更適合你！

0050（元大台灣50）與 006208（富邦台50）配息比較表

除息時間	配息金額	配息組成（0050）	除息時間	配息金額	配息組成（006208）
2025.02	2.7	股利所得（54C）：33%資本利得（76）：67%	2024.11	0.9	股利所得（54C）：100%
2024.07	1	股利所得（54C）：36%資本利得（76）：64%	2024.07	0.783	股利所得（54C）：99.87%資本利得（76）：0.13%
2024.01	3	股利所得（54C）：42%資本利得（76）：58%	2023.11	0.861	股利所得（54C）：92.92%資本利得（76）：7.08%

0050 受益憑證分割（0050 未來價格會更便宜？）

0050 的分割案聽說也會在近期向金管會遞件，有機會從 2025/06 起啟動「1 拆 5 的分割」，讓 0050 的價格更親民！

這裡的分割講的就是 ETF 的「受益憑證分割」。

受益憑證分割（ETF 分割，Stock Split）

受益憑證分割非常類似「股票拆股」。
當 ETF 的價格過高時，基金公司可能會進行分割，將 ETF 的價格降低，同時增加投資人持有的單位數。

這樣的調整可以讓 ETF 的價格變得更親民，讓更多投資人可以更容易買進。

舉例來說：

假設 0050 的價格為 200 元，基金公司決定進行 1 拆 5 的分割，那麼：

• 股價變成 40 元
• 投資人持有的單位數將變成 5 倍
• 總資產價值不變

每單位的 0050 價格變便宜，投資門檻降低，也會增加市場流動性。
而原先持有 0050 的投資人，你手上的 0050 整體價值也不會改變。

目前還不確定究竟 0050 會怎麼分割，因為實際分割會實際分割會按照受益人會議通過的時候，每個受益權單位淨資產價值來決定。

假設當下的單位淨值介於147.92至184.89元間，那分割倍數就會是 4 倍。
如果當下單位淨值介於184.90至221.87元間，那分割倍數就會是 5倍。
若淨值介於221.88至258.86元間，分割倍數為6倍，以此類推

0050分割日期

根據元大投信最新公告，0050分割重要時間表如下

預計日期	作業項目
3/21	最後買進日
4/2	電子投票開放日 (07:00開放投票)
4/21	收受表決票截止日
6/10	最後交易日
6/11	停止申贖、交易日
6/17	公告分割價格及單位數
6/18	恢復申贖、交易、借券、過戶日

受益憑證反分割（ETF 併股，Reverse Split）

ETF 反分割就是當 ETF 的價格過低時，基金公司可能會提高單位價格，減少持有單位數，以維持 ETF 在市場上的吸引力。

舉例來說：
假設某檔 ETF 價格從 10 元跌到 1 元，為了讓 ETF 看起來不至於太廉價，基金公司可能進行 10 併 1，那麼：

• 股價變成 10 元（提升 10 倍）
• 投資人持有的單位數減少 10 倍
• 總資產價值不變

這樣子提高 ETF 單位價格，避免市場誤解為「垃圾股」，但同時也不會影響 ETF 內部的資產價值。

ETF 分割與反分割對投資人的影響

• 分割與反分割 不影響 投資人的持有價值，僅影響單位數與價格的計算方式。
• ETF 價格高時可能會進行分割，讓投資人更容易買入（例如 0050 曾在 2017 年 1 拆 2）。
• 價格過低時可能會反分割，避免市場誤解，這較常發生在國外的 ETF，臺灣較少見。

這些機制的主要目的在於 維持 ETF 交易的流動性，讓市場運作更順暢，不影響投資標的的本質。

國外買得到 0050 嗎？

因為 0050 只在台灣證券交易所（TWSE）掛牌交易，並未在美國或其他國際市場上市。
所以目前海外市場買不到 0050 ETF。

不過，還有 2 種方式可以投資台灣市場：投資追蹤台股的 ETF，或是投資0050主要成分股的 ADR。

在美股市場，有些 ETF 追蹤台股，例如：

1. EWT（iShares MSCI Taiwan ETF）：持有台灣多家大型公司，類似 0050。
2. FLTW（Franklin FTSE Taiwan ETF）：另一支追蹤台股的 ETF，但規模較小。

投資 0050 主要成分股 ADR

台灣部分個股（如台積電）本身有 ADR（美國存託憑證，American Depositary Receipt）。但無法直接投資 0050，你還是可以透過美股市場投資0050 部分成分股。
目前 0050 前十大成分股 中，有在美股市場發行 ADR 的公司有：

商品代碼	商品名稱	ADR 代號（美股）
2330	台積電	TSM
2303	聯電	UMC
3711	日月光投控	ASX

這三家公司都在 美國證券市場（NYSE/NASDAQ） 發行了 ADR，讓國際投資人可以透過美股市場投資它們，而無需直接進入台灣市場。

其他並未發行 ADR 的 0050 成分股，就依然只能透過台股市場交易囉！