《ETF是什麼?》中我們介紹了什麼是 ETF(指數股票型基金),在這邊幫大家簡單複習一下,ETF簡單來說就是——追蹤某一個指數的績效,並且以股票的交易方式,用較低的管理費,投資如基金一樣一籃子的標的。

根據不同的投資標的,會分成好幾種類型的 ETF ,今天我們就要介紹其中最重要的三種 ETF 商品分類,包含債券型、股票型、商品型。如果你也想要初步了解 ETF 的大分類,就一起看下去吧! 

債券型 ETF

我們會想要利用 ETF 來投資,最主要的其中兩個目的就是:分散風險,以及獲得穩定的報酬。所以我們第一個要介紹的 ETF 類型,就是資產配置裡面是不可或缺的債券型 ETF 。

首先,你知道什麼是債券嗎?

發行債券就是一種籌措資金的方式,舉債方會在約定的時間向投資人支付固定的利息,並在債券到期時償還本金。簡單來說,投資債券就是借錢給別人來賺取利息。

那債券的優勢跟劣勢又在哪?

債卷的好處是收益穩定,因為就像剛剛說到的,債券的利率是固定的!而且如果舉債的是公司,當公司遇到問題被清算時,債券的償債順序會比股票優先,所以跟股票比起來風險也會比較低。所以當股市危險的時候,債券的市場就會比較容易獲得資金。另外,當「市場利率」降低的時候,債券的價值也會提升。但是債券的資金門檻很高,每筆台灣債券的交易金額都不低,所以我們可以以債券型的 ETF 做為替代,用可以負擔的資金達成投資一籃子債券的效果。

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股票型 ETF

接下來,我們來介紹剛剛也有提到的「股票型 ETF」,股票型 ETF 就是以很多檔股票作為標的。

股票型 ETF 分成哪幾種呢?

最重要的區分方式就是依照股票的規模去分,會分成大型股、中小型股、微型股。大型像元大標普 500(台股代號:00646) 或美股的 SPY、IVV、VOO 就是追蹤 S&P 500 指數,也就是投資美國前 500 大企業。中小型股的話,美股有像是 投資排名 500 – 900 的企業的 IJH、900 -1500 的 IJR。

其他常見的股票型 ETF也有依照國家、地區去區分。像是專門投資 225 間日本代表性企業的元大日經225,台股代號:00661。美股的話也有 VGK,追蹤的指數是 FTSE (Developed Europe All-Cap Index),涵蓋範圍會包含歐洲市場的大、中、小型股。

或者依照產業去區分的,像是金融業、醫療業、能源工業、電信產業及交通業等。這種 ETF 會有四個分級:先是經濟部門 Sector ,再來是行業組成 Industry Group ,接這是 行業 Industry 最後是 子行業 Sub-Industry。

商品型 ETF

最後,我們來介紹商品型 ETF ,這類的 ETF 追蹤的標的是原物料價格,包含了各式能源、貴重金屬及農產品等。其中最重要的標的就是石油 ETF 跟黃金 ETF,像是元大S&P黃金 代號是 00635U 、元石油 ETF (00642U)。

商品型的 ETF 重要性在哪呢?

因為商品的價格最能反映通貨膨脹的狀況,所以如果持有商品型的 ETF ,當劇烈的通膨發生的時候就可以彌補其他類投資的損失。

為什麼需要投資不同投資標的的 ETF ?

介紹完了這三種類型的ETF,那你知道為什麼我們會需要投資這些不同類型的 ETF 嗎?主要是面對市場不同的發展狀況,他們會有各自的避險效果。

像股票市場反映的是公司的價值,所以最主要的成長動力會是「經濟成長」,在經濟成長狀況好的時候就容易有不錯的收益,但是市場蕭條的時候,可能就會有損失,需要靠其他的投資來彌補。

而商品型 ETF 最能回應通貨膨脹,因為當通貨膨脹發生商品價格就會上漲。

債券型 ETF 最主要的特色就是穩定、安全,所以是資產配置裡不可或缺的角色,在經濟成長狀況不佳、通膨不嚴重的時候,作為一個安穩的後盾。

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總結

我們介紹了三種 ETF 最重要的商品分類。包含債券型 ETF、股票型 ETF跟商品型 ETF。債券型就像是借錢給別人來獲得穩定的利息,股票型 ETF 就像在投資介於不同規模區間的股票、或是投資不同市場的股票,目標就是讓你的資產成長跟得上經濟成長。商品型 ETF ,則是追蹤原物料的價格,讓資產可以跟上通膨的腳步。

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Shirley

做行銷的貪財女子。

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