ETF 又稱作指數股票型基金。這檔基金是被動式的管理,所有績效是跟著市場的指數走,參考指數的成分股、權重來投資。由於ETF 可當作是一般股票買進賣出,所以擁有股票的交易特性。再來,像是基金一樣,一檔 ETF 裡頭會包含各種標的,因此有分散投資風險的效果。

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常聽到的 ETF 究竟是什麼?指數股票型基金

ETF ( Exchange-Traded Fund ),是一種可以在交易所買賣的基金,正式中文名稱為「指數股票型基金」。相信對投資新手來說,光是這個名字就夠令人混淆了,但是只要將這個名字理解清楚,就會知道 ETF 是什麼了!

指數

每一檔 ETF 都會以貼近某個指數作為目標,而且會根據追蹤的指數來調整本身的投資標的。

像是台灣 50 指數,它涵蓋臺灣證券市場中市值前 50 大的上市公司,意思就是台灣最有價值的 50 個公司選出來,編成一個指數的數字來代表。裡面的公司都是常聽到的台積電、鴻海等等。

追蹤台灣 50 指數的 ETF 就有:

  • 元大台灣 50 ( 代號 : 0050 )
  • 富邦台 50 ( 代號 : 006208 )

舉例來說,若今天該檔 ETF 的追蹤指數是台灣五十,那上述這些 ETF 便會去購買台灣五十所包含的股票。ETF 是以追蹤指數的組成成份股與權重比例來組成標的,簡單來說只要持有 ETF 即可獲得與所追蹤指數變動相近的報酬率。

再舉另一個指數好了,臺灣中型 100 指數,這個指數是由台灣股市市值前 51 到 150 名的上市公司,相關的 ETF 有:

  • 元大中型 100 (代號: 0051)。

股票型

再來講到第二部分,「股票型」。為什麼 ETF 叫做「股票型基金」呢?就是因為,ETF 跟一般的共同基金不同,是一款擁有股票特性的基金

買賣程序跟股票相同,我們投資人可以直接向市場上其他投資人買賣,因此擁有股票靈活的交易方式,包括融資融券,比起一般基金的操作空間更大。再來,ETF 的交易稅甚至又比起一般股票便宜,只需要一般股票的 1/3左右。

基金

最後,來講解 ETF 的基金特性。ETF與基金相同的是,內含大量不同的持股,由一籃子的標的組成,所以有風險分散的效果。不同的是,ETF 是被動式的基金,不會由基金經理人主觀判斷來調整持股,來追求絕對的績效,ETF 的重點在跟追蹤的那個指數連動,追求跟指數相同的績效,不做人為判斷。因此,管理費比起一般共同基金便宜許多。

  • 基金管理費:1 ~ 3%
  • ETF 管理費:0.5 ~ 1%

ETF 基金投資的好處與特色

最後,我們來重點整理 ETF 的特色與好處:
1. 交易方便:ETF 交易方式和一般股票相同,擁有證券帳戶就可以在交易時段內買賣
2. 交易稅低、管理費低:ETF 的交易稅只要股票的三分之一,跟基金相比,ETF 的管理費也較低廉。
3. 分散投資風險:ETF 的投資組合內會有一籃子的標的,比起單一股票,投資分散,可以降低個股風險。

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Cindy

平時潛水、滑雪但不寫 code 的工程師

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