台灣金融體制為什麼這麼重管制？

有時候會在新聞上看到「台灣的金融管制太多、不開放，沒有辦法成為重要的國際金融中心」。你是不是也想了解，傳說中的管制太多到底是怎麼形成的？台灣的政府、銀行間究竟是怎樣的關係？

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台灣的金融機構真的沒有跟上世界標準嗎？

兆豐金控受裁罰事件

2016/8/19 台灣金融業最大、歷史最悠久的海外分行—兆豐銀行紐約分行，因違反反洗錢防制法，遭到紐約州金融服務署（DFS,New York Department of financial service）處以1.8 億美元（當時折合台幣約 57 億），是台灣金融史上最高罰款，讓兆豐金當年獲利將縮水兩成以上。

為什麼兆豐金會被罰呢？

DFS認為，兆豐紐約分行有6大問題：

（1）內控不佳、（2）與巴拿馬分行間有疑似洗錢的可疑匯款，卻未依洗錢防制申報、（3）對客戶的實地查核，執行不切實、(４)風控政策不明（5）稽核季報未依規定，送回總行（6）漠視金檢報告，不回應。

參考新聞： https://www.cw.com.tw/article/5077992

在菜市場政治學的網站上，有「台灣威權時期的金融統治邏輯」系列三篇文章，則說兆豐銀行受罰的事件某種程度上是「全球化下的監理標準與台灣金融監理邏輯相撞的結果」。

台灣威權時期的金融監理邏輯（來自菜市場政治學）

在這邊也想跟學伴簡單分享這系列文章的摘要，因為這很有助於了解為什麼我們的金融環境會是「管制太多」。

（也可查閱完整原文：台灣威權時期的金融統治邏輯）

1949 年國民黨在內戰敗北，撤退來台。他們認為當時的經濟災難（金元券危機、超級通膨）、失敗的金融政策是導致他們失敗的主因。

所以他們來到台灣後，就想說要能好好統治這塊土地，金融體系一定要抓在手上，物價、金融要穩定，財政要平衡。

在國民黨的獨佔意志下，台灣的金融體制呈現公營獨佔的樣貌將近 40 年，直到 1990 年代金融自由化政策前，金融市場都是由政府主導。

威權領導人也賦予中央銀行在制度性上的優勢地位，直接掌控中央銀行，由央行為首管轄整個銀行體系，主導台灣金融政策以保守、追求穩定的方式發展。

因為國家可以從各種管道控制金融機構，所以金融機構的監理就沒有受到太多重視（如果你是一個魁儡操控師，你也不用教你的魁儡什麼是正確姿勢，怎樣跑步不會受傷）。有時候金融政策的「政治性目的」也超越了日常監理可以管轄的範圍。當金融危機發生的時候，政府會傾向選擇政治成本最低的「概括承受」來處理問題金融機構。

這樣的監理邏輯深深地影響台灣金融市場的發展，即便日後台灣政府開放金融市場、解除對市場的管制、甚至統合金融監理權至單一機構金管會下後，很多國家與金融市場間的關係，並沒有根本上的改變。而且，很多依照舊章法而治理的老銀行們，也未因市場開放而相應地發展出更適切與完備的內控機制，凡此等等皆成為金融弊病頻傳的遠因，或許也間接影響兆豐金控此次被美國政府的裁罰。

1990 年台灣重新申請加入 WTO，各產業準備逐步接軌國際標準。台灣金融業，喊出「金融自由化」、「金融國際化」、「發展區域金融中心」三個口號。讓金融從政府統治的工具，轉為一個自身就值得發展的產業。

雖然台灣在金融全球化的影響下，逐步朝自由化發展，但是威權獨佔的心態還是籠罩著整個體制，依舊是國家管理高於市場發展，有時新開放的政策也會成為一種政治結盟的工具。

在金融監理方面，雖然主動改革，但是因為管制還是太深，內控的制度無法健全，也成為兆豐銀行遇上國際標準受罰的遠因。

從菜市場政治學的三篇文章中，我們大概可以了解台灣金融環境中「穩定」高於「效率」的背景。

純網銀與鯰魚效應

什麼是鯰魚效應？

活沙丁魚的價格高於冷凍沙丁魚，漁夫為了確保捕獲的沙丁魚可以不在返航的途中死掉，漁夫會在沙丁魚群中放入一條鯰魚。鯰魚會在陌生環境中不斷游動，沙丁魚們為了避免被掠食，也會不斷游動，就大幅提高了沙丁魚返航的存活率。

希望純網銀可以替傳統銀行創造鯰魚效應

金管會 2019 年 7 月也公佈了 3 家純網銀名單，包含將來銀行、LINE Bank、樂天銀行。純網銀是指除設總行（或辦公室）辦理客戶申訴外，並沒有實體分行提供金融服務的銀行。

希望純網銀的創新與活力，可以挑戰傳統銀行的業務經營，連帶驅動金融業與資訊科技業合作，促使商業模式轉型。發揮鯰魚效應（catfish effect），促使傳統銀行加速金融科技創新發展。

在國外純網銀已經行之有年，南韓最大通訊軟體 Kako Talk 作為大股東的 Kakao Bank，透過提高活存利率、降低銀行手續費的方式，順利發揮鯰魚效應。南韓傳統銀行業面對純網銀的衝擊，被逼得不得不調降貸款利率及多年不動的手續費。

三家純網銀背景

其實原本金管會只要發兩張執照，但最後讓三家申請的業者都上榜。

為何最後決定3家都通過？金管會表示，3家申請人所提出的營運模式不同，目標客群也有所差異，都有利提升客戶使用金融服務的便利性，以及滿足消費者需求。

金管會說明：

LINE Bank的目標客群，就是LINE的社群與生態圈的使用者。

將來銀行則是有電信數據基礎，目標客群是傳統銀行低關注的客戶，還有需求未被完整滿足的客戶，像是沒有薪資收入證明的客戶，還有小微企業的客戶。

樂天國際商業銀行的目標客群則是35歲到50歲的藍領階級，以及樂天集團既有的客戶群。（串連跨境生態系）

金管會認為，就普惠金融與金融創新的運用，三家各有所長，審查會最後給出的分數也相當接近，且都符合金管會設立的標準，於是開放3家。

此外，只能在線上開戶的純網銀，雖說可辦理業務與一般商業銀行在網路可辦理的業務相同，但，適用的規範跟現行的數位存款帳戶是一樣的，在交易額度上仍有限制。像是第一類數位存款帳戶，其交易額度一筆上限為5萬元，每日交易額度上限是10萬元，每月最高20萬元。

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